分類: ETF

債券 ETF 是甚麼

如果你覺得股市太過「心驚膽戰」，或者想幫自己份糧買份保險，債券 ETF 就係你最值得信賴嘅夥伴。2025 年全球經濟進入新週期，債券唔再只係「悶股」，而係兼具收息同資本增值潛力嘅優質資產。今日我哋盤點全球規模最大、流動性最強嘅 10 大債券 ETF，教你點樣「穩中求勝」。

債券 ETF 有哪些

債券 ETF 主要分為國債（最穩陣）、投資級別公司債（利息較高）同埋高收益債（俗稱垃圾債）。以下係 2025 年全球最受歡迎嘅 10 大名單：

全球 10 大債券 ETF 的投資渠道

全球 10 大債券 ETF 美股 (海外直接投資)

直接喺美國市場買入債券 ETF 係主流做法，優點係買賣價差細、品種極齊：

• BND / AGG： 呢類大盤債券 ETF 嘅管理費通常低至 0.03%，幾乎係免費幫你管理資產。
• TLT： 喺 2025 年市場預期降息之際，TLT 係好多香港大戶部署「債券牛市」嘅首選。
• 稅務注意： 美股債券 ETF 嘅派息（Interest）同樣會被預扣 30% 稅，但可以透過部分券商申請退稅或選擇特定免稅產品。

全球 10 大債券 ETF 香港 (本地上市選擇)

如果你唔想處理美國稅務，或者想用法定貨幣（HKD/RMB）直接交易，港交所都有好正嘅選擇：

• 3450.HK (Global X 美國 3-5 年國債 ETF)： 港幣計價，專供 30% 股息預扣稅煩惱，實收利息更多！
• 2821.HK (沛富基金)： 追蹤亞洲債券（主要係中國及香港），由官方機構管理，極之穩陣。
• 3199.HK (CSOP 國債 ETF)： 專注於中國國債，係喺香港部署人民幣資產嘅好工具。
• 3110.HK (華夏貨幣市場 ETF)： 雖然係貨幣基金，但性質接近極短債，最啱泊入閒錢收 4 厘幾息。

全球 10 大債券 ETF 如何買

買債券 ETF 同買股票一樣咁方便，甚至更平：

1. 選擇開戶券商：
   • 散戶推介： 富途 (Futu)、老虎證券。介面有清楚嘅「息率」標籤，一睇就知派幾多息。
   • 大戶/專業推介： IB 盈透證券。IB 可以直接買入「直債」（Treasury Bills），回報比 ETF 更直接，且免管理費。
2. 存入資金： 轉賬港幣或美元。
3. 免稅優勢： 喺香港買賣債券 ETF（不論係 3450 呢類港版，定係直接買美版）係免印花稅嘅，交易成本低到可以忽略不計。
4. 下單策略： 建議採取定期定額（月供）。債券價格波幅雖然細，但喺降息週期分批入場，可以鎖定較高嘅長期殖利率。

債券ETF開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

債券ETF開戶優惠表

總結

邊隻最啱你？

• 極致保守： 揀 SHY 或 3110.HK，當銀行存摺咁睇，利息仲好過普通儲蓄。
• 追求平衡： 揀 BND 或 3450.HK，作為 60/40 股債配置嘅核心。
• 博取暴利： 揀 TLT。一旦美國大幅降息，長債價格會出現類似股票嘅升幅。

免責聲明：本文不構成投資建議。

常見問題

美股ETF是甚麼

隨著美國股市長期成長、科技創新領先全球，美股 ETF 成為全球投資人配置資產時不可或缺的工具。無論你是想一次投資整體美國市場，還是專注科技、價值股或大型企業，美股 ETF 都能用低成本、分散風險的方式達成目標。

美股 ETF 係全球最成熟、透明度最高嘅投資工具，無論你係想追求長線翻倍，定係想穩陣收息，呢份「10 大排名」都係你嘅投資地圖。

美股ETF有哪些

根據資產管理規模 (AUM) 同市場影響力，以下係 2025 年全球投資者公認嘅 10 大指標性美股 ETF：

全球 10 大美股 ETF 的投資渠道

全球 10 大美股 ETF 美股 (直接買入)

直接投資美國本土掛牌嘅 ETF，係成本最低、選擇最齊嘅做法：

• 極低管理費： 例如 VOO 嘅管理費僅為 0.03%，即係投資 10 萬港幣，一年只需畀 30 蚊手續費。
• 碎股功能： 透過 IB (Interactive Brokers) 等券商，就算 SPY 一股要幾千蚊，你都可以用 $10$ 美金買入「0.01 股」，適合月供。
• 缺點： 派息會被預扣 30% 股息稅。

全球 10 大美股 ETF 香港 (本地上市替代方案)

如果你想喺香港日間交易，或者想避開換美金嘅麻煩，港交所亦有對應嘅「港版美股 ETF」：

• 3195.HK (恒生標普 500)： 對標 VOO/SPY，港幣交易。
• 2834.HK (安碩納斯達克 100)： 對標 QQQ，科技股首選。
• 3417.HK (Global X 納指 CC)： 利用 Covered Call 策略，將納指增長變為每月高息。
• 3450.HK (Global X 美債 ETF)： 投資美債同時避開部分美國稅務繁瑣程序。

全球 10 大美股 ETF 如何買

喺香港買呢啲 ETF，流程同買股票一樣：

1. 開立證券戶口：
   • 低佣金首選： 富途 (Futu)、老虎證券、華盛。
   • 長線及大戶首選： IB 盈透證券（匯率最平，支持直接買入美債）。
2. 存入資金： 轉賬港幣或美元到券商戶口。
3. 填寫 W-8BEN 表格： 香港居民買美股必填，否則會被收更高稅率。大部分券商 App 內置自動填寫。
4. 搜尋代號 (Ticker)： 輸入代號如 VOO、QQQ，選擇買入數量。
5. 注意交易時間： 夏令時間為香港晚上 9:30 開市，適合收工後操作。

美股ETF開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

美股ETF開戶優惠表

總結

社會新鮮人： 建議月供 VOO 或 VTI，靠複利累積財富。

積極型投資者： 可配置 QQQM (納指 100 輕量版) 或 SOXX (半導體)，捕捉 AI 爆發力。

收息退休族： SCHD (美股收息) 配合 3450.HK (美債)，建立穩定現金流。

免責聲明：本文不構成投資建議。

常見問題