為什麼信任我們評測及文章
在新股認購市場中，投資者面臨著多樣化的機會和風險管理選擇。針對港股IPO市場，我們對多家證券公司進行了深入的分析與比較，涵蓋了各種新股認購服務。我們將重點評估不同券商的手續費、認購流程、開戶優惠及用戶體驗，旨在幫助您選擇最適合的新股認購平台，從而最大化您的投資潛力。歡迎參考我們的詳細報告，請參閱我們評估證券商的標準。
- 超過 60 個股票戶口提供者均由我們的專家審查和評級。
- 擁有 50 多年有關金融和投資的綜合寫作經驗。
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IPO（中文為公開募股）是現時不少企業籌集資金的重要方式，並逐漸吸引了大量投資者對新股認購關注。隨著全球金融市場的發展，IPO不僅為公司提供了資本支持，還為投資者創造了潛在的盈利機會。尤其是在近幾年，隨著科技進步和市場需求的增加，新股認購活動愈加頻繁，許多知名企業選擇在港股或美股市場上市，進一步推動了市場的活躍性。
投資者在參與新股認購時，面臨著多樣化的選擇和風險管理策略，包括考慮公司的業務模式、盈利能力及市場反應等因素。這些背景促使新股認購成為現代投資組合中不可或缺的一部分，並且隨著市場環境的變化，對於新股的評估和選擇也變得愈加重要。
新股認購（IPO）意思
新股認購是指投資者參與企業首次公開募股（Initial Public Offering，簡稱IPO）的過程，通過認購新發行的股份來成為該公司的股東。這通常是公司首次向公眾發售股份並在證券交易所上市的重要步驟。投資者可以在IPO期間以發行價申請購買股票，若成功中籤，便可在公司上市後持有股份並參與市場交易。新股認購不僅為公司提供籌集資金的機會，也為投資者提供了潛在的投資回報，但同時需注意相關風險及申請程序的要求。
新股融資認購
新股融資認購是一種投資方式，允許投資者透過借貸來參與新股的認購。這種方式使得投資者能夠以較少的自有資金獲得更多股份，從而放大潛在收益。然而，使用融資進行新股認購也伴隨著風險，包括市場波動風險及還款壓力。投資者需支付相應的利息，且若未能及時還款，證券商可能會強制平倉以償還貸款。
申請新股融資認購的步驟包括選擇認購方式、確定融資比例及股數、提交申請等。成功後，投資者會在中籤結果日獲知是否獲得新股，並在上市日進行交易。此外，投資者應注意每只新股的認購截止時間，以確保能夠參與。
新股孖展情況
近期，新股市場的孖展認購情況顯示出超額認購現象屢創新高，引起了香港監管機構的關注。香港證監會正對多家活躍於新股融資的券商進行風險管理審查，以確保其信貸政策和客戶還款能力的穩妥性。而且部分大額超購的新股在上市初期表現不如預期，因此投資者應謹慎評估超額認購的實際需求，以避免得不償失。
新股認購買賣手續費比較
大部份證券商將新股認購收費分為手續費及孖展利息。在沒有融資認購新股的情況下，證券商則只會收取手續費。如果透過融資認購新股就會同時收取手續費及孖展利息。
- 現金認購手續費以交易次數來計算
- 融資認購手續費以交易次數來計算
- 孖展利息以中籤部分的市值來計算，部分證券商即使不中籤仍會收取費用
不同證券商於港股新股認購的收費各有不同，我們分析及比較20多家證券商後，將推薦以下8家有提供期貨交易服務的證券商。
新股認購IPO（港股）手續費表
| 證券商 | 現金認購手續費 | 融資認購手續費 | 孖展利息 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 | HK$0.00 | HK$100.00 | 6.80% |
| 盈透證券 | HK$100.00 | 1.00785% | 7.39% |
| 老虎證券 | HK$0.00 | 1.0085% | 6.80% |
| 華盛證券 | HK$50.00 | HK$100.00 | 6.80% |
| 長橋證券 | HK$49.00 | HK$99.00 | 5.75% |
| 漲樂全球通 | HK$50.00 | HK$100.00 | 7.20% |
| 盈立證券 | HK$18.00 | HK$100.00 | 7.88% |
| 微牛證券 | HK$0.00 | HK$100.00 | 3.38% |
不同證券商以現金認購港股新股收費例子
| 證券商 | 現金認購手續費 | 同業平均 | 比平均 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 | HK$0.00 | HK$33.38 | NA |
| 盈透證券 | HK$100.00 | 高199.58% | |
| 老虎證券 | HK$0.00 | NA | |
| 華盛證券 | HK$50.00 | 高49.79% | |
| 長橋證券 | HK$49.00 | 高46.79% | |
| 漲樂全球通 | HK$50.00 | 高49.79% | |
| 盈立證券 | HK$18.00 | 低46.08% | |
| 微牛證券 | HK$0.00 | NA |
富途證券、老虎證券及微牛證券以現金認購新股並不會收取手續費，同業平均則會收HK$33.38，當中只有盈立證券的收費比同業平均低。
如果想增加中籤機會，亦可向銀行以孖展形式認購更多新股，以下將分別比較不同證券商以孖展認購時的手續費：
不同證券商以銀行孖展認購港股新股收費例子
| 證券商 | 銀行孖展認購手續費 | 同業平均 | 比平均 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 | HK$100.00 | HK$99.83 | 高0.17% |
| 盈透證券 | 股票數量的1.00785% | NA | |
| 老虎證券 | 股票數量的1.0085% | NA | |
| 華盛證券 | HK$100.00 | 高0.17% | |
| 長橋證券 | HK$99.00 | 低0.83% | |
| 漲樂全球通 | HK$100.00 | 高0.17% | |
| 盈立證券 | HK$100.00 | 高0.17% | |
| 微牛證券 | HK$100.00 | 高0.17% |
以銀行孖展方式認購時需要同時支付孖展利息，以下將分別比較不同證券商收取的孖展利息：
不同證券商以銀行孖展認購港股新股利息收費例子
| 證券商 | 孖展利息 | 同業平均 | 比平均 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 | 6.80% | 6.59% | 高3.18% |
| 盈透證券 | 7.39% | 高12.14% | |
| 老虎證券 | 6.80% | 高3.18% | |
| 華盛證券 | 6.80% | 高3.18% | |
| 長橋證券 | 5.75% | 低0.84% | |
| 漲樂全球通 | 7.20% | 高9.25% | |
| 盈立證券 | 7.88% | 高19.58% | |
| 微牛證券 | 3.38% | 低48.71% |
新股認購戶口開戶優惠
為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。
新股認購戶口開戶優惠表
| 證券商 | 債券開戶優惠 |
|---|---|
| 富途證券 | |
| 盈透證券 | |
| 老虎證券 | |
| 華盛證券 | |
| 長橋證券 | |
| 全球漲樂通 | |
| 盈立證券 | |
| 微牛證券 |
富途證券
富途證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$0.00 |
| 融資認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 孖展利息 | 6.80% |
| 優點 | 討論區用戶活躍 |
| 缺點 | 討論區常被濫用，發放錯誤消息 |
| 開戶優惠 |
|
盈透證券
盈透證券債券收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 融資認購新股手續費 | 1.01% |
| 孖展利息 | 7.39% |
| 優點 | 收費比同業平均低 |
| 缺點 | 服務提供有限、亦暫時沒有開戶優惠 |
| 開戶優惠 |
|
老虎證券
老虎證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$0.00 |
| 融資認購新股手續費 | 1.01% |
| 孖展利息 | 6.80% |
| 優點 | 可供投資的服務及產品豐富、開戶迎新獎賞豐富 |
| 缺點 | 界面較複雜 |
| 開戶優惠 |
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華盛證券
華盛證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$50.00 |
| 融資認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 孖展利息 | 6.80% |
| 優點 | 開戶簡單、一站式服務 |
| 缺點 | 討論區留言激進、伺服器連線不穩 |
| 開戶優惠 |
|
長橋證券
長橋證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$49.00 |
| 現金認購新股手續費 | HK$99.00 |
| 孖展利息 | 6.50% |
| 優點 | 一部式服務 |
| 缺點 | 服務提供有限 |
| 開戶優惠 |
|
漲樂全球通
漲樂全球通新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$50.00 |
| 融資認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 孖展利息 | 7.20% |
| 優點 | 有迎新優惠 |
| 缺點 | 收費比同業平均明顯高 |
| 開戶優惠 |
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盈立證券
盈立證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$18.00 |
| 融資認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 孖展利息 | 7.88% |
| 優點 | 債券收費全免 |
| 缺點 | 買賣速度較慢 |
| 開戶優惠 | 迎新開戶送交易現金券 |
微牛證券
微牛證券新股認購收費表
| 現金認購新股手續費 | HK$0.00 |
| 融資認購新股手續費 | HK$100.00 |
| 孖展利息 | 3.38% |
| 優點 | 提供「模擬交易」功能，方便投資者熟悉交易操作和市況 |
| 缺點 | 界面較複雜 |
| 開戶優惠 |
|
新股認購風險
新股認購涉及多種風險，投資者在參與前應充分了解這些風險，以做出明智的投資決策：
- 超額認購風險：當新股受到高度關注時，可能會出現超額認購的情況。這意味著投資者在申請時並不會知道最終能獲得多少股份。若超額認購情況嚴重，投資者可能僅獲得部分或甚至沒有股份，而且有部分證券商不論抽中與否都需要支付手續費；反之，如果新股需求低迷，則可能獲得超過預期的股份。
- 市場波動風險：新股上市後的表現受市場影響，股價可能會跌破招股價。即使在上市首日，許多新股也面臨價格下跌的風險，更有部分新股曾在上市首日跌破發行價。
- 融資風險：如選擇使用孖展認購來增加認購數量，雖然可以放大潛在收益，但同時也會增加損失的風險。如果未能如預期以高於招股價出售股份，則可能會因為利息和交易成本而遭受更多的損失。
- 業務及前景風險：認購前應該先仔細閱讀招股章程和公司財務報告，以了解新股的潛在機會與風險；如果公司業務性質和前景不佳，即使短期內股價上漲，也可能面臨長期虧損的風險。
常問問題
新股認購IPO是什麼？
新股認購是指投資者在公司首次公開發售（IPO）期間，向公司申請購買其新發行的股份。這些股份通常在公司上市後可於股票市場交易。
可以修改或撤銷新股認購申請嗎？
現金認購可在截止日前一天撤銷，但不支持修改；若需修改，必須先撤銷原申請再重新提交。
新股認購有哪些風險？
新股認購存在多種風險，包括未必能獲得預期的股份數量、可能面臨價格下跌、以及借貸融資所帶來的額外成本等。因此，投資者應評估自身的風險承受能力和投資目標。
未中籤的資金何時退回？
如果未中籤，認購的資金會在中籤結果公佈當天退回至投資者賬戶。不過進行融資抽新股但未中籤時，有部分證券商或銀行仍然會收取利息。
有任何方法可提高中籤機會嗎？
一般而言，只要增加申購數量就會有更大機會中籤；另外，也可以開通多個不同證券帳戶增加抽籤機會。
