作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

分類
ETF

MOAT ETF 分析：美股高位驚跳水？靠「護城河」穩陣贏大市！成分股、派息及投資風險全解析

  • MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）係一隻追蹤具「護城河」優勢公司嘅交易所買賣基金
  • 管理費目前是 0.47%
  • 10年平均年回報率 14.48%

MOAT ETF介紹

MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）係一隻追蹤具「護城河」優勢公司嘅交易所買賣基金，主要投資具持久競爭力、品牌或技術優勢嘅美國上市企業。香港投資者透過 MOAT ETF，可間接持有多間高質藍籌股，享受長線增值潛力。基金流動性高、交易方便，適合追求長線資本增值及分散投資風險嘅朋友，但需留意美股市場波動及美元匯率風險。

MOAT ETF是什麼

MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）投資於具「經濟護城河」嘅優質美國企業，前十大持股包括波音、Corteva、Veeva Systems等，涵蓋多個產業，分散風險。基金年配息約1.3%，管理費0.47%，適合追求長線穩健成長嘅香港投資者。

MOAT ETF管理費

MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF） 的❗管理費目前是 0.47%❗

MOAT ETF月供

月供或定期定額投資MOAT ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供MOAT ETF月供服務：

在眾多選擇中，IB 盈透證券以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 IB 盈透證券最新開戶優惠，新客戶限時開戶即送 HKD 300 現金券，讓你跨出投資第一步時，先幫自己加個小雞腿！

證券商月供
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MOAT ETF手續費

MOAT ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣MOAT ETF手續費

證券商買賣MOAT ETF手續費(每股)
老虎證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
IB 盈透證券US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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MOAT ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資MOAT ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

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富途證券

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富途證券MOAT ETF交易收費表

月供 可以月供
MOAT ETF交易費用 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費
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Webull 微牛證券

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微牛證券MOAT ETF交易收費表

月供 不可以月供
MOAT ETF交易費用 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費
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老虎證券

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老虎證券MOAT ETF交易收費表

月供 可以月供
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漲樂全球通MOAT ETF交易收費表

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MOAT ETF交易費用 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費
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華盛證券

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華盛證券MOAT ETF交易收費表

月供 不可以月供
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月供 不可以月供
MOAT ETF交易費用 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（
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MOAT ETF派息

MOAT ETF 派息嘅最大特點係：佢係一年派一次！

MOAT 嘅派息慣例通常係喺每年十二月除息（Ex-Dividend Date），然後好快就會派發（Pay Date）。

  • 股息率（Dividend Yield）：約為 1.29% (過去一年)。
  • 上次派息：每股派 1.2675 美元，除息日係 2024 年 12 月 23 日。

由於佢一年先派一次，所以對於追求高頻現金流嘅香港投資者嚟講，要預期佢嘅收益係集中喺年尾收晒㗎！

MOAT ETF 派息付款日期
$1.26752024年12月24日
$0.72852023年12月22日
$0.81192022年12月23日
$0.82272021年12月27日
$0.90212020年12月28日

MOAT ETF回報率

根據不同的時間段，MOAT ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)4.66%
3年 (平均年回報率)15.22%
5年 (平均年回報率)12.99%
10年 (平均年回報率)14.48%

MOAT ETF年回報

MOAT ETF 嘅年回報表現會每年更新，並且受市場波動影響好大。

  • MOAT 專注投資於擁有強大競爭優勢嘅公司，目標係跑贏大市並提供較穩健嘅長期回報。
  • 通常喺市場調整或波動時，有「護城河」保護嘅公司會較為抗跌。

根據最新的數據，MOAT ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202410.73%
202331.88%
2022-13.65%
202124.13%
202014.85%
201934.79%
2018-1.25%
201723.18%
201621.88%
2015-4.95%
20149.21%
201330.90%

MOAT ETF成分股

MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）主投資具「經濟護城河」嘅優質美股企業，前十大成分股包括Boeing（3.22%）、Corteva（3.07%）、Veeva Systems（3.05%）、Huntington Ingalls Industries（3.01%）及Allegion（2.79%）。持股橫跨航空、農業科技、企業軟件、國防及安全等多個行業，分散風險，適合追求長線穩健增長嘅香港投資者。

股票代號MOAT ETF 10大成分股佔MOAT ETF 資產百分比
TERTeradyne, Inc.3.08%
ELThe Estée Lauder Companies Inc.3.08%
HIIHuntington Ingalls Industries, Inc.2.95%
ALLEAllegion plc2.94%
MPWRMonolithic Power Systems, Inc.2.93%
BAThe Boeing Company2.85%
GOOGLAlphabet Inc.2.81%
NKENIKE, Inc.2.65%
USBU.S. Bancorp2.57%
NXPINXP Semiconductors N.V.2.53%

MOAT ETF 總結

MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）採用獨特嘅「寬護城河」（Wide Moat）策略，即係專挑選擁有持久競爭優勢嘅美國股票。

佢旨在長遠提供穩健增長，因為成分股難以被對手挑戰，例如科技或醫療巨頭。雖然佢係美股，一年只派息一次，股息率相對低。對於追求有防守力、優質且估值合理美股嘅香港投資者嚟講，MOAT 係一個值得留意嘅核心配置選擇。

常見問題

MOAT ETF合理價?

MOAT ETF 嘅合理價好難一概而論，因為佢唔係單一股票，而係一籃子不斷變動嘅成分股。要評估 MOAT 係咪「抵買」，香港投資者通常會睇以下兩點： 市場整體估值 (Valuation)：睇 MOAT 追蹤指數（Morningstar Wide Moat Focus Index）嘅平均市盈率 (P/E) 或市賬率 (P/B)。如果呢啲比率低過佢嘅歷史平均水平，可能就係較合理嘅買入時機。 相對於大市嘅溢價/折讓：MOAT 嘅策略係挑選優質股，通常會比標準嘅 S&P 500 ETF (例如 VOO) 有少少溢價。如果溢價突然變得好高，就要小心。

MOAT ETF成分股是什麼?

MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）成分股涵蓋約55隻股票，主要是被晨星評為具「寬護城河」的優質公司。前十大持股包括波音 (Boeing)、康泰科 (Corteva)、Veeva Systems、Huntington Ingalls、Monolithic Power Systems、Allegion、迪士尼、微晶片科技、Marketaxess及Alphabet等，產業多元，從航空、農業科技到半導體及金融。這樣的多元配置有效分散風險，穩健且具成長潛力，適合長線投資者。

MOAT ETF定期定額在香港怎麼買？

香港投資者如果想定期定額買 MOAT ETF，可以透過本地券商如富途、盈透證券或國際交易平台設置自動買入計劃，每月固定投資金額。MOAT 在美股上市，交易時間與美股同步，手續費因券商而異。定期定額有助平均成本，減低股價波動影響，適合追求長線資本增值及參與高質藍籌投資的香港投資者，但仍需留意美股市場及美元匯率風險。

MOAT ETF有咩風險？

MOAT ETF風險主要有：第一，行業集中風險，部分行業比重大，若該行業波動大，基金表現會受影響；第二，估值調整風險，優質企業估值偏高時，短期回報可能受壓；第三，市場整體波動風險，市場大跌時，MOAT也難完全躲避；第四，費用較高，年管理費約0.49%，較低費ETF成本高，影響長期淨回報。了解這些風險有助長線投資更穩健。

分類
ETF

REET ETF 分析：減息週期買地產收息？成分股、派息及投資風險全解析

  • iShares Global REIT ETF（代號：REET）係一隻全球房地產投資信託（REITs）ETF
  • 管理費目前是 0.14%
  • 10年平均年回報率 4.73%

REET ETF介紹

iShares Global REIT ETF（代號：REET）係一隻全球房地產投資信託（REITs）ETF，追蹤 FTSE EPRA Nareit Global REITs 指數，涵蓋發達同新興市場嘅上市房地產公司。投資者可以透過 REET，輕鬆參與全球不動產市場，分散投資風險。

REET ETF是什麼

主要特點：

  • 分散投資：投資於超過 30 個國家，主要包括美國（約 70%）、澳洲、日本、英國、新加坡等。
  • 穩定派息：每季派息一次，年化收益率約 3.95%。
  • 低管理費：管理費率約 0.14%，適合長線持有。

適合對象：
適合香港投資者希望透過低成本方式，參與全球不動產市場，並追求穩定現金流嘅投資者。

REET ETF管理費

iShares Global REIT ETF（代號：REET） 的❗管理費目前是 0.14%❗

REET ETF月供

月供或定期定額投資REET ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供REET ETF月供服務：

證券商月供
老虎證券✓
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REET ETF手續費

REET ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣REET ETF手續費

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您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資REET ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

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REET ETF派息

REET ETF (iShares Global REIT ETF) 追蹤全球房地產信託，最大賣點係定期派息。

根據最新資料 (截至 2025 年 9 月)：

  • 派息頻率： 每季派息 (Quarterly)。
  • 年度股息率： 約 3.75% (過往一年)。
  • 最新除淨日： 2025 年 9 月 16 日。

由於 REITs 通常要將大部分收入分派出去，所以 REET 嘅派息相對穩定，啱晒想靠收息創造現金流嘅香港投資者！

REET ETF 派息付款日期
$0.225742025年09月19日
$0.186352025年06月20日
$0.126222025年03月21日
$0.412982024年12月20日
$0.252692024年09月30日
$0.072492024年06月17日
$0.133262024年03月27日
$0.239522023年12月27日
$0.267862023年10月02日
$0.131112023年06月13日
$0.15222023年03月29日
$0.281332022年09月30日
$0.13622022年06月15日
$0.133372022年03月30日
$0.338442021年12月17日
$0.177082021年09月30日
$0.222082021年06月16日
$0.235292021年03月31日

REET ETF回報率

根據不同的時間段，REET ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)1.59%
3年 (平均年回報率)4.68%
5年 (平均年回報率)6.28%
10年 (平均年回報率)4.73%

REET ETF年回報

REET ETF年回報2025約12.5%，優於平均全球房地產ETF約9.7%。基金追蹤全球已開發及新興市場REITs，具資產分散優勢。香港投資者可透過美股券商簡單買入，享受穩定股息及資本增值潛力，適合長線布局房地產資產配置。

根據最新的數據，REET ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20242.65%
202310.31%
2022-24.07%
202132.42%
2020-10.55%
201924.39%
2018-5.26%
20177.48%
20165.30%
20150.64%

REET ETF成分股

REET ETF（iShares Global REIT）精選全球頂尖房託！頭幾大成分股包括：Welltower (WELL)、Prologis (PLD) 同 Equinix (EQIX) 等。

股票代號REET ETF 10大成分股佔REET ETF 資產百分比
WELLWelltower Inc.6.69%
PLDPrologis, Inc.6.40%
EQIXEquinix, Inc.4.66%
SPGSimon Property Group, Inc.3.55%
DLRDigital Realty Trust, Inc.3.43%
ORealty Income Corporation3.18%
PSAPublic Storage2.82%
GMG.AXGoodman Group2.71%
VICIVICI Properties Inc.2.16%
EXRExtra Space Storage Inc.1.84%

REET ETF 總結

REET ETF（iShares Global REIT）係全球房託界嘅旗艦基金！佢提供一籃子美股及國際房地產信託分散投資機會，追蹤FTSE EPRA Nareit全球REITs指數。費用比率低（0.14%），係長線收息同捕捉全球房產復甦嘅熱門選擇，資產規模超大，流通量高！

常見問題

REET ETF合理價?

最重要嘅參考係資產淨值 (NAV)，REET 現時市價通常同 NAV 差唔多，所以溢價/折讓都好微。另外，要睇埋佢嘅股息率（Yield），同埋估值指標，例如行業平均嘅 P/B Ratio（市淨率，現時約 1.61）同 P/E Ratio（市盈率，現時約 27.74）。 長線投資者可以喺利率見頂，或房地產市場情緒低迷時，考慮分批吸納。

REET ETF成分股是什麼?

iShares Global REIT ETF（REET）主要投資全球房地產投資信託（REITs），冇傳統「成分股」概念，而係由多個國家嘅上市房地產公司組成。香港投資者透過 REET，可間接持有美國、澳洲、日本、英國、新加坡等地嘅 REITs，分散地產投資風險。

REET ETF定期定額在香港怎麼買？

香港投資者可透過盈透證券、富途牛牛、老虎證券等多間支持美股交易的券商，實現REET ETF定期定額投資。只需設定每月固定金額和頻率，系統自動分批買入，分散成本及風險。此法適合長線持有，參與全球房地產市場升值並收取季派息，操作方便又省時，深受香港投資者歡迎。

REET ETF有咩風險？

REET ETF風險主要包括房地產市場波動，受經濟、利率及政策影響大，一旦加息會增加借貸成本，壓低出租率及租金收入，影響基金回報。管理公司能力及租戶狀況亦影響收益穩定性。此外，REAM ETF追蹤指數誤差較大，匯率及流動性風險不可忽視。適合風險承受能力較高及長線布局的香港投資者。

分類
ETF

SLV ETF 分析：白銀衝破歷史新高！買實物銀定買 SLV？成分股、風險

  • SLV ETF（iShares Silver Trust）係全球最大白銀ETF
  • 管理費目前是 0.5%
  • 10年平均年回報率 9.84%

SLV ETF介紹

SLV ETF（iShares Silver Trust）係全球最大白銀ETF，2006年由BlackRock推出，主要追蹤倫敦白銀現貨價格，持有實物白銀條存喺倫敦金庫，唔使自己儲銀就享有白銀波動回報。香港投資者可經美股平台買賣，流動性高，管理費低至0.5%。白銀兼具工業（如電子）同避險價值，2025年通脹環境下，SLV適合分散股票風險，長線持有穩陣。總資產逾146億美元，表現隨銀價起落。

SLV ETF是什麼

  • 實物資產： SLV 嘅核心資產係實物白銀 (Physical Silver)。佢主要係持有白銀金條，存放喺倫敦嘅安全倉庫，為投資者提供白銀價格嘅直接曝光。
  • 投資目的： 買 SLV 股份，等於間接擁有白銀嘅部分權益。咁樣你就可以參與白銀市場嘅升跌，而唔使自己處理同儲存實物銀條，非常方便。
  • 用途： 好多香港人會用 SLV 嚟對沖通脹 (Inflation Hedge)，或者將佢作為投資組合入面嘅避險資產。

SLV ETF管理費

SLV ETF（iShares Silver Trust） 的❗管理費目前是 0.5%❗

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SLV ETF手續費

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SLV ETF派息

SLV ETF 係唔會派息

SLV (iShares Silver Trust) 嘅設計目標，係單純追蹤實物白銀價格。

回報來源： 投資 SLV 嘅唯一回報來源，就係白銀價格上升帶動嘅股價升幅，佢唔會提供現金流。

非生息資產： 白銀同黃金一樣，屬於商品 (Commodity) 而非股票或債券。實物白銀本身唔會產生利息、租金或股息呢類收入。

營運開支： 呢個 ETF 雖然冇收入，但佢要賣出少部分實物白銀嚟支付保管費、管理費等營運開支 (Expense Ratio)，所以佢嘅價值會隨時間輕微耗損。

SLV ETF 派息付款日期
唔會派息–

SLV ETF回報率

根據不同的時間段，SLV ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)31.01%
3年 (平均年回報率)28.67%
5年 (平均年回報率)6.71%
10年 (平均年回報率)9.84%

SLV ETF年回報

SLV ETF年回報受白銀現貨價格波動影響大，歷年回報有時正有時負，長線波動較高。適合香港投資者用作貴金屬配置，但要注意非每年都賺錢，波幅明顯。

根據最新的數據，SLV ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202420.89%
2023-1.09%
20222.37%
2021-12.45%
202047.30%
201914.88%
2018-9.19%
20175.82%
201614.56%
2015-12.42%
2014-19.51%
2013-36.30%
20129.02%
2011-10.74%

SLV ETF成分股

SLV ETF (iShares Silver Trust) 嘅成分股非常簡單，因為佢唔係一隻股票 ETF，而係一隻實物商品信託 (Commodity Trust)。

  • 100% 實物白銀 (Physical Silver Bullion)

簡單嚟講，你買入 SLV 嘅 ETF 份額，就係間接持有由信託基金喺安全金庫儲存嘅實物白銀。

股票代號SLV ETF 10大成分股佔SLV ETF 資產百分比
實物白銀 (Physical Silver Bullion)100%

SLV ETF 總結

SLV ETF (iShares Silver Trust) 係追蹤實物白銀 (Physical Silver) 價格嘅信託基金，唔係投資股票。買入 SLV 就等同間接持有存放在金庫嘅白銀。

佢嘅最大優勢係提供方便、低門檻嘅方法，讓投資者捕捉白銀價格升幅，同時對沖通脹。不過，波動性高係要留意嘅風險。簡單講，想買白銀，SLV 係一個最直接嘅選擇！

常見問題

SLV ETF合理價?

SLV 係商品信託，本身無「內在價值」或「估值」可言，佢嘅價格主要取決於： 白銀現貨價 (Spot Price of Silver)：呢個係最核心因素。 ETF 溢價/折讓 (Premium/Discount)：SLV 價格有時會略高於或低於佢所持有嘅白銀資產淨值 (NAV)，但通常好細。 所以，SLV 合理價就係睇住國際白銀價格走勢！想入貨，就要留意全球工業需求、通脹預期同美元強弱。

SLV ETF成分股是什麼?

SLV ETF（iShares Silver Trust）其實冇傳統意義上嘅「成分股」，因為佢並非投資公司股票，而係專注持有實物白銀。香港投資者買 SLV ETF，即係間接擁有白銀，基金價格直接反映白銀現貨價走勢。管理費主要透過定期賣出少量白銀支付，所以 SLV ETF 嘅核心資產就係白銀本身，適合想簡單參與貴金屬市場嘅朋友。

SLV ETF定期定額在香港怎麼買？

香港投資者如果想定期定額買 SLV ETF，可以透過本地券商如富途、長橋，或者國際平台如 IBKR、盈透證券，每月自動入金並設置定投計劃。由於 SLV ETF 喺美股交易所上市，交易時間同美股同步，手續費會因券商而異。定期定額最大好處係平均成本，減低白銀價格波動影響，長線更適合作為資產配置一部分，不過仍要留意貴金屬市況風險。

SLV ETF有咩風險？

SLV ETF 主要風險來自白銀價格波動，受全球經濟、美元走勢、利率同地緣政治影響，好容易出現大上大落。由於 SLV ETF 唔會派息，投資者只能靠價格升值賺取回報。另外，基金每年收取管理費，會透過賣出少量白銀支付，長期可能影響淨值。香港投資者買 SLV ETF，要留意匯率風險同流動性變化，適合願意承受高波動嘅投資者。

分類
ETF

YINN ETF 分析：三倍做多中概股係財富密碼？成分股、原理及長揸必輸原因

  • Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares，主要追蹤FTSE中國50指數表現。
  • 管理費目前是 1.36%
  • 10年平均年回報率 -17.93%

YINN ETF介紹

YINN ETF係一隻三倍槓桿嘅中國大型股ETF，主要追蹤MSCI中國指數表現，適合短線炒作資金。因為佢每日放大三倍走勢，升市可以賺快錢，但跌市風險同樣放大，唔適合長期持有。香港投資者可以透過IB 盈透證券、富途等平台買賣，但要注意高波動同槓桿風險，適合有經驗投資者部署。

YINN ETF是什麼

YINN ETF即係Direxion每日三倍做多富時中國50指數ETF，專門追蹤香港上市最大中國企業（即富時中國50指數），每日回報做到3倍槓桿放大。呢隻ETF波幅極高，風險同回報都好大，適合短炒、進取投資者，唔啱長線持有。

YINN ETF管理費

Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares YINN ETF 的❗管理費目前是 1.36%❗

YINN ETF月供

月供或定期定額投資YINN ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供YINN ETF月供服務：

在眾多選擇中，IB 盈透證券以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 IB 盈透證券最新開戶優惠，新客戶限時開戶即送 HKD 300 現金券，讓你跨出投資第一步時，先幫自己加個小雞腿！

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
華盛證券X
長橋證券X
漲樂全球通X
uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

YINN ETF手續費

YINN ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣YINN ETF手續費

證券商買賣YINN ETF手續費(每股)
老虎證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
IB 盈透證券US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
漲樂全球通US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
uSMART 盈立證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
Webull 微牛證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

YINN ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資YINN ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣YINN ETF開戶優惠
老虎證券【了解最新獨家開戶優惠】
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富途證券

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富途證券YINN ETF交易收費表

月供 可以月供
YINN ETF易費用 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費
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Webull 微牛證券

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YINN ETF交易費用 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費
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YINN ETF派息

YINN ETF每季派息，2025年年息率約1.47%，全年合共派出每股$0.71美元。雖然股息唔算高，但對於想短炒中國牛市槓桿ETF又想有少少現金回報嘅香港投資者，都係一個吸引嘅補充。買YINN記住主要靠價格波動，派息僅屬額外bonus。

YINN ETF 派息付款日期
$0.256432025年07月01日
$0.114932025年04月01日
$0.307032024年12月31日
$0.030042024年10月01日
$0.119422024年07月02日
$0.048872024年03月26日
$0.392612023年12月29日
$0.065342023年09月26日
$0.236362023年06月28日
$0.179392023年03月28日
$0.456082022年12月28日
$0.067442022年06月29日
$0.01162022年03月29日
$0.27262021年12月29日
$0.03782021年06月29日
$0.90782021年03月30日
$1.83322020年12月30日

YINN ETF回報率

根據不同的時間段，YINN ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)111.13%
3年 (平均年回報率)-9.07%
5年 (平均年回報率)-31.63%
10年 (平均年回報率)-17.93%

YINN ETF年回報

YINN ETF嘅年度回報（Total Return）係超級極端同波動嘅！

因為佢係3倍槓桿追蹤中國A股，升市可以帶嚟驚人回報，但跌市嘅虧損都係幾何級數放大：

  • 最近一年回報可以高達 +111% (截至近期數據)，升得好癲！
  • 但如果睇五年回報，卻出現約 -31.6% 嘅巨大虧損，反映槓桿ETF嘅長期耗損風險！

根據最新的數據，YINN ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202436.00%
2023-53.17%
2022-71.96%
2021-58.55%
2020-7.82%
201928.96%
2018-48.47%
2017129.81%
2016-15.56%
2015-50.39%
201419.07%
201360.96%
201214.79%
2011-62.56%

YINN ETF成分股

YINN ETF 主要追蹤 FTSE China 50 指數，即匯聚香港掛牌嘅中國大市值股為核心成分。在其持倉中，最重組成係 iShares China Large-Cap ETF（FXI），再透過掉期或聯結工具放大三倍敞口。

股票代號YINN ETF 10大成分股佔YINN ETF 資產百分比
FXIiShares China Large-Cap ETF56.61%
FTIXXGoldman Sachs Trust – Goldman Sachs Financial Square Treasury Instruments Fund14.07%

YINN ETF 總結

YINN 只適合「超級短線投機者」或「日內交易員」。如果你打算持有多過一個月，你就要有心理準備要面對極大嘅損耗。喺 2025 年，YINN 係一把雙刃劍，用得好可以幫你「三倍收割」救市紅利，用唔好就會變成「三倍韭菜」。

常見問題

YINN ETF合理價?

YINN ETF合理價格波動大，2025年價格介乎約20美元至59美元之間，屬高波動性槓桿ETF。現價約52美元左右合理，視乎市場宏觀經濟及中國股市走勢。投資者應密切留意技術指標及市場風險，避免盲目追高，謹慎做短線交易為佳。

YINN ETF成分股是什麼?

YINN ETF本質上係透過槓桿追蹤FTSE China 50 指數，即中國喺香港上市嘅大型藍籌股。成分股包括騰訊控股、中國建設銀行、阿里巴巴、工行、平安保險等。實際操作上，YINN主要持有 iShares China Large-Cap ETF（FXI），再配合掉期合約放大三倍回報。對香港投資者嚟講，YINN係槓桿版嘅中國藍籌ETF，適合短線部署。

YINN ETF定期定額在香港怎麼買？

喺香港買YINN ETF定期定額，可以透過多間網上券商如富途牛牛、老虎證券及IB 盈透證券等開戶，直接用美元買入美股YINN。每月定期買入固定金額，累積投資，靈活控制風險，適合長期短炒結合。記得槓桿ETF風險高，建議先了解基金特性及風險管理。

YINN ETF有咩風險？

槓桿耗損風險（Compounding Risk）：最致命！由於每日重設，若市場波動或橫行，就算富時中國50指數無大跌，YINN嘅淨值都會長期縮水。 市場集中風險：只集中投資中國大型股，單一市場風險極高。 高波幅：3倍槓桿令升跌幅放大，日內波幅巨大，好易「坐過山車」。 警告： 佢只啱極短線投機，唔建議長揸！

分類
ETF

GDX ETF 分析：買金定買金礦股？成分股、派息及投資風險全解析

  • VanEck旗下黃金礦業ETF，追蹤MarketVector Global Gold Miners指數。
  • 管理費目前是 0.51%
  • 10年平均年回報率 1.54%

GDX ETF介紹

VanEck Gold Miners ETF（GDX）專注投資全球黃金開採公司，追蹤NYSE Arca黃金礦業指數，管理費約0.51%。GDX持股超過60隻，以北美和加拿大大型黃金礦業公司為主，波動較大，但可享受黃金價格上升帶來的槓桿收益，適合風險承受能力較高的投資者。香港投資者可透過多個美股券商買入，適合追求黃金行業增長機會的長線投資。

GDX ETF是什麼

GDX ETF 係VanEck Vectors Gold Miners ETF，主要追蹤全球大型黃金礦業公司嘅股票表現。買GDX就等於投資一籃子金礦股，可以分散單一股票嘅風險。當金價上升，GDX通常會跑贏實金，但波動性亦大好多，係高風險嘅黃金投資工具！

GDX ETF管理費

GDX（VanEck Gold Miners ETF） 的❗管理費目前是 0.51%❗

GDX ETF月供

月供或定期定額投資GDX ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供GDX ETF月供服務：

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GDX ETF手續費

GDX ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣GDX ETF手續費

證券商買賣GDX ETF手續費(每股)
老虎證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
IB 盈透證券US$0.005佣金 + US$0平台使用費
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Webull 微牛證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

GDX ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資GDX ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

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GDX ETF派息

GDX ETF會派息，但佢嘅股息率通常唔高，因為佢投資嘅金礦股公司多數將盈利再投資。GDX嘅派息會跟隨金價同礦業公司嘅盈利表現而波動，通常係季度派一次。投資GDX主要係賺資本增值，收息唔係重點！

GDX ETF 派息付款日期
$0.40252024年12月24日
$0.50012023年12月22日
$0.47622022年12月23日
$0.53482021年12月27日
$0.18992020年12月28日

GDX ETF回報率

根據不同的時間段，GDX ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)64.84%
3年 (平均年回報率)40.25%
5年 (平均年回報率)9.79%
10年 (平均年回報率)17.32%

GDX ETF年回報

GDX係一個高槓桿嘅黃金投資工具，回報可以非常進取，但風險亦要自己控制！

根據最新的數據，GDX ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202410.63%
20239.96%
2022-8.98%
2021-9.52%
202023.66%
201939.79%
2018-8.79%
201711.97%
201652.92%
2015-24.72%
2014-12.42%
2013-54.02%
2012-8.87%
2011-16.10%

GDX ETF成分股

GDX ETF集中投資全球主要金礦公司，包括Newmont、Barrick Gold及Franco-Nevada等龍頭股，分散單一公司風險。香港投資者可透過美股券商買入，享受金價上升帶來的增值潛力。ETF成分股每季調整一次，保持追蹤金礦股指數的準確性，適合作為中長線資產配置及抗通脹投資工具。

股票代號GDX ETF 10大成分股佔GDX ETF 資產百分比
NEMNewmont Corporation13.51%
AEM.TOAgnico Eagle Mines Limited11.89%
ABX.TOBarrick Mining Corporation7.47%
WPM.TOWheaton Precious Metals Corp.7.43%
FNV.TOFranco-Nevada Corporation5.92%
GFIGold Fields Limited4.89%
AUAngloGold Ashanti plc4.35%
K.TOKinross Gold Corporation4.18%
02899028993.24%
NST.AXNorthern Star Resources Limited2.91%

GDX ETF 總結

VanEck Gold Miners ETF（GDX）專注投資全球黃金礦業公司，追蹤NYSE Arca黃金礦業指數，管理費0.51%。主要成分股包括紐蒙特、阿格尼科伊格爾礦業及巴里克黃金等大型黃金企業。GDX波動較大，受金價影響顯著，適合風險承受力高，追求黃金行業增長的投資者。香港投資者可在多個美股券商平台買賣，配息穩定但唔高。

常見問題

GDX ETF合理價?

GDX ETF嘅「合理價」好難講，因為佢係一籃子金礦股。要判斷佢貴唔貴，最重要係睇兩個因素：一係黃金嘅現貨價格，二係礦業公司嘅盈利能力（例如市盈率）。

GDX ETF成分股是什麼?

GDX ETF成分股係乜？香港投資者睇GDX（VanEck Gold Miners ETF），追蹤全球金礦指數，持約60隻黃金及白銀開採公司股票，100%基本材料股。

GDX ETF定期定額在香港怎麼買？

GDX ETF定期定額在香港點買？香港投資者想穩陣買GDX（VanEck Gold Miners ETF），最簡單用Interactive Brokers（IBKR）或Futu牛牛等線上證券行開戶。IBKR支持美元定期投資計劃，每月自動扣款買入GDX，免佣金低門檻，適合小額加倉。

GDX ETF有咩風險？

GDX ETF嘅風險好高！主要係黃金價格波動同金礦公司嘅營運風險。當金價大跌，金礦股會跌得更勁，因為佢哋有槓桿效應。此外，礦業公司仲要面對罷工、政治風險同開採成本上升等問題，所以GDX只適合高風險嘅投機者！

分類
ETF

SHY ETF 分析：美金閒錢點擺好？1-3 年期美債 ETF 派息、風險及回報表現

  • SHY ETF一隻追蹤美國 1 至 3 年期國債嘅 ETF，由 BlackRock 發行。
  • 管理費目前是 0.15%
  • 10年平均年回報率 1.54%

SHY ETF介紹

SHY（iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF）係一隻追蹤美國 1 至 3 年期國債嘅 ETF，由 BlackRock 發行。

特色如下：

  • 運作費用低，管理費率約 0.15%。
  • 採用短期國債組合，利率風險較低，波動性溫和。
  • 最近 30 天 SEC yield 約為 3.5-4% 左右。

適合用作資產配置中嘅穩定組合、避險或臨時停泊現金用途。不過，金利大幅上升期間，短期債券價格仍有下跌風險。

SHY ETF是什麼

BlackRock旗下低風險ETF，追蹤1-3年美國短期國債指數，持倉多為短期國債，平均久期約1.82年，波動細，適合穩陣投資者或用作現金替代品。

SHY ETF管理費

SHY（iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF） 的❗管理費目前是 0.15%❗

SHY ETF月供

月供或定期定額投資SHY ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SHY ETF月供服務：

在眾多選擇中，IB 盈透證券以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 IB 盈透證券最新開戶優惠，新客戶限時開戶即送 HKD 300 現金券，讓你跨出投資第一步時，先幫自己加個小雞腿！

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
華盛證券X
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漲樂全球通X
uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

SHY ETF手續費

SHY ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣SHY ETF手續費

證券商買賣SHY ETF手續費(每股)
老虎證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
IB 盈透證券US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
漲樂全球通US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
uSMART 盈立證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
Webull 微牛證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

SHY ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SHY ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣SHY ETF開戶優惠
老虎證券【了解最新獨家開戶優惠】
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華盛證券【了解最新獨家開戶優惠】
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富途證券

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富途證券SHY ETF交易收費表

月供 可以月供
SHY ETF交易費用 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

Webull 微牛證券

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微牛證券SHY ETF交易收費表

月供 不可以月供
SHY ETF交易費用 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

老虎證券

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老虎證券SHY ETF交易收費表

月供 可以月供
SHY ETF交易費用 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

漲樂全球通

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漲樂全球通SHY ETF交易收費表

月供 不可以月供
SHY ETF交易費用 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

華盛證券

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華盛證券SHY ETF交易收費表

月供 不可以月供
SHY ETF交易費用 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費
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IB 盈透證券

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IB盈透證券SHY ETF交易收費表

月供 可以月供
SHY ETF交易費用 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費
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uSMART 盈立證券

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盈立證券SHY ETF交易收費表

月供 可以月供
SHY ETF交易費用 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

長橋證券

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長橋證券SHY ETF交易收費表

月供 不可以月供
SHY ETF交易費用 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（
開戶優惠 點擊了解更多查詢最新優惠

SHY ETF派息

SHY 嘅派息頻率通常係每月一次，非常適合追求穩定現金流嘅保守投資者。由於係美債，風險極低，係短期資金停泊嘅穩健選擇！

SHY ETF 派息付款日期
$0.258372025年09月05日
$0.269842025年08月06日
$0.264082025年07月07日
$0.27182025年06月05日
$0.25922025年05月06日
$0.279792025年04月04日
$0.253142025年03月06日
$0.27352025年02月06日
$0.280412024年12月23日
$0.26532024年12月05日
$0.283142024年11月06日
$0.273032024年10月04日
$0.288262024年09月06日
$0.272462024年08月06日
$0.270392024年07月05日
$0.262132024年06月07日
$0.261622024年05月07日
$0.270472024年04月05日
$0.240462024年03月07日
$0.242122024年02月07日
$0.259742023年12月20日
$0.246992023年12月07日
$0.230352023年11月07日
$0.209062023年10月06日
$0.205812023年09月08日
$0.211832023年08月07日
$0.206022023年07月10日
$0.197052023年06月07日
$0.191172023年05月05日
$0.180172023年04月07日
$0.162292023年03月07日
$0.152452023年02月07日
$0.180682022年12月21日
$0.165442022年12月07日
$0.140692022年11月07日
$0.108022022年10月07日
$0.100482022年09月08日
$0.088252022年08月05日
$0.0792022年07月08日
$0.064752022年06月07日
$0.043612022年05月06日
$0.036312022年04月07日
$0.025412022年03月07日
$0.02332022年02月07日
$0.018062021年12月22日
$0.049912021年12月07日
$0.010992021年11月05日
$0.010682021年10月07日
$0.012812021年09月08日
$0.012452021年08月06日
$0.013192021年07月08日
$0.012072021年06月07日
$0.012242021年05月07日
$0.019312021年04月08日
$0.022042021年03月05日
$0.030112021年02月05日
$0.031972020年12月23日
$0.032872020年12月07日
$0.038612020年11月06日
$0.040052020年10月07日

SHY ETF回報率

根據不同的時間段，SHY ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)4.26%
3年 (平均年回報率)3.70%
5年 (平均年回報率)1.36%
10年 (平均年回報率)1.54%

SHY ETF年回報

SHY年度總回報穩定，整體波動低，屬短期政府債ETF，適合穩健收息及避險用途。近年平均年化回報約3.5%-4%，風險低，最啱香港投資者用作現金管理或分散投資組合。

根據最新的數據，SHY ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20243.92%
20234.16%
2022-3.88%
2021-0.71%
20203.03%
20193.38%
20181.46%
20170.26%
20160.82%
20150.43%
20140.45%
20130.22%
20120.28%
20111.44%

SHY ETF成分股

HY（iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF）主要投資美國 1 至 3 年期美國國債，幾乎 99% 以上資產都係美國財政部發行嘅債券，屬政府債券類別。

其前十大持倉通常包括唔同到期日嘅「Treasury Note」票券（例如 2027 年 1 月、3 月到期、以及 2028 年 4 月等），每張票券佔比一般 1 至 2.5% 左右。

由於成分債期較短，所以 SHY 有較低嘅利率風險同高流動性，係較為穩健嘅固定收益選擇。

SHY ETF 10大成分股佔SHY ETF 資產百分比
1 至 3 年期美國國債99%

SHY ETF 總結

SHY ETF 係低風險嘅短期美債基金，主要用嚟保本同現金管理。佢只投資1-3年嘅美國國債，所以價格波動極細，派息穩定。雖然回報唔高，但喺市場動盪時，SHY係一個安全嘅資金停泊避風港，適合保守投資者。

常見問題

SHY ETF合理價?

SHY ETF合理價約介乎81.5美元至82.9美元之間，2025年最新市價約82.84美元，波動細，屬於短期1-3年期的美國國債ETF。合理價受美國聯儲局利率影響，預計中長線穩定，投資者可分階段吸納作資金避險及現金管理。風險低、回報穩健，合適防守型投資組合。

SHY ETF成分股是什麼?

SHY ETF嘅成分股非常簡單，佢主要持有美國財政部發行嘅短期國債，即係1至3年到期嘅美債。呢隻ETF嘅持倉幾乎100%都係美國國債，所以風險極低，係一個超安全嘅保本選擇，用嚟做現金管理就最穩陣！

SHY ETF定期定額在香港怎麼買？

香港投資者想定期定額買入 SHY ETF（iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF），可以透過具備美股交易功能嘅券商，例如盈透證券（IBKR）、富途、華盛証券或長橋，設定自動扣款買入。由於 SHY 係美股上市 ETF，交易以美元計價，需先兌換美金再落單。定期定額買 SHY ETF，適合想分散利率風險、穩定收息同長期理財嘅投資者。不過，要留意交易佣金同匯率成本。

SHY ETF有咩風險？

SHY ETF風險極低，因為只投資美國短期國債，信用評級最高AAA，違約風險近乎零，波動率非常細。但報酬率較低，利率上升時淨值會有輕微跌幅，且短期債價格不會大升，回報波動有限。適合風險承受能力低、追求資金安全及穩定收息嘅投資者。

分類
ETF

美債 ETF 介紹：減息週期點樣買？長中短債排名、派息及避險全攻略

  • 美債 ETF介紹 :美債ETF主要投資美國國債，提供穩定利息收入及低風險資產配置選擇。
  • 美債 ETF管理費介紹: 美股約 0.15%
  • 美債 ETF用什麼買介紹

美債 ETF介紹

美債ETF主要投資美國國債，提供穩定利息收入及低風險資產配置選擇。香港投資者可透過美債ETF分散投資組合，對沖股市波動，兼享美元資產增值機會。操作方便、流動性高，適合追求保守回報或長線資產配置的港人，係理財組合中可靠的固定收益工具。

美債 ETF是什麼

想穩陣投資？美債 ETF 絕對係首選！佢追蹤美國國債，信譽極高，係避險同資產配置嘅重要工具。無論係追求高流動性嘅短期債 (例如：BIL)，定係想博取利率變動潛力嘅長期債 (例如：TLT)，都可以透過美債 ETF 輕鬆入手！香港投資者更可考慮港交所上市嘅美債 ETF (例如：3450)，免卻美股交易煩惱，方便收息！

美債 ETF管理費

揀美債 ETF，除咗睇長短年期同回報，管理費（Expense Ratio）都係長期投資致勝關鍵！費率越低，你賺到落袋嘅錢就越多。

代碼名稱簡評 (管理費角度)預計年管理費率 (僅供參考)
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF長債代表，管理費中等，但長線影響較大。約 0.15%
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF中期債代表，費用率屬低成本，有助最大化淨收益。約 0.15%
SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF短債代表，費用通常極低，適合資金停泊。約 0.15%
GOVTiShares U.S. Treasury Bond ETF混合年期債券，追求分散，費用率通常亦偏低。約 0.05%

美債 ETF手續費

美債 ETF的交易手續費會因您使用的香港券商而異。以下列出部分香港券商買賣 美債 ETF的手續費資訊：

在眾多選擇中，IB 盈透證券以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 IB 盈透證券最新開戶優惠，新客戶限時開戶即送 HKD 300 現金券，讓你跨出投資第一步時，先幫自己加個小雞腿！

證券商買賣 美債 ETF手續費(每股)
老虎證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
盈透證券US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
漲樂全球通US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
uSMART 盈立證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
Webull 微牛證券US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

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7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您依然可以透過香港的券商帳戶來投資 美債 ETF，而且許多券商通常會提供開戶優惠活動。

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美債 ETF交易費用 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費
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美債 ETF股息

美債 ETF 股息穩陣，港人避險首選！熱門如 TLT（4.25% 收益率）、IEF（3.15%）、SHY（4.00%）、GOVT（3.80%），捕捉美聯儲降息紅利，月派息超抵。管理費低至 0.05%，利率風險要防。

代碼名稱股息收益率 (%)管理費 (%)主要特點
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF4.250.15長債高收益，月派息
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF3.150.15中期平衡，低波動
SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF4.000.15短期穩陣，避險首選
GOVTiShares U.S. Treasury Bond ETF3.800.05全期限覆蓋，低費神器

美債 ETF回報率

美債 ETF 回報主要受利率走勢影響。年期越長，價格對利率越敏感，潛在回報（或虧損）越高！

代碼名稱1 年回報率 (%)3 年年化回報率 (%)主要特點
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF-7.50-8.50長債高敏感，降息大贏家
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF0.80-1.20中期平衡，低波動
SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF5.201.80短期穩陣，避險神器
GOVTiShares U.S. Treasury Bond ETF2.100.50全期限覆蓋，低費首選

美債 ETF年回報

以下是主要美債 ETF在過去10年的平均年回報率，方便香港投資者參考：

代碼名稱2025年回報率 (約)10年年化回報率 (約)費用率
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF1.8%-0.24%0.15%
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF1.0%1.02%0.15%
SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF0.2%數據有限0.15%
GOVTiShares U.S. Treasury Bond ETF0.9%1.02%0.15%

美債 ETF成分股

美債 ETF 嘅「成分股」其實就係不同到期日嘅美國國債。佢哋嘅分別在於久期（Duration），決定咗風險同回報特性。

代碼名稱成分股範例主要持倉
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF美國國債2.75% 2046年、2.875% 2048年、3.0% 2050年等TLT主要投資長期美國國債，適合追求穩定收益的香港投資者。 透過ETF可輕鬆配置美元資產，分散風險，並享受固定收益。 低管理費及高流動性，使其成為理財組合中的核心資產。
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF美國國債2.5% 2030年、2.625% 2032年、2.75% 2033年等IEF專注於中期美國國債，為香港投資者提供穩定的固定收益來源。 ETF操作簡便，透明度高，適合用作資產配置中的固定收益工具。 低管理費及高流動性，提升長期回報潛力。
SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF美國國債1.5% 2026年、1.625% 2027年、1.75% 2028年等SHY專注於短期美國國債，風險低，適合保守型香港投資者。 透過ETF可實現資金保值，並獲取穩定回報。 低管理費及高流動性，使其成為短期資金配置的理想選擇。
GOVTiShares U.S. Treasury Bond ETF美國國債2.0% 2027年、2.25% 2029年、2.375% 2031年等GOVT涵蓋全期限美國國債，為香港投資者提供多元化固定收益選擇。 ETF操作簡便，透明度高，適合用作資產配置中的核心固定收益工具。 低管理費及高流動性，提升長期回報潛力。

美債 ETF 結論

想穩健分散風險？美債 ETF 係香港投資者嘅絕佳選擇！短債如 SHY 勝在穩定收息；長債如 TLT 則有高潛在回報，特別適合喺預期減息週期部署。投資美債 ETF 助你輕鬆建立低風險資產組合，實現長線財富增長，穩賺「美債」收益！

常見問題

美債 ETF是什麼?

美債ETF主要投資美國國債，提供穩定利息收入及低風險資產配置選擇。香港投資者可透過美債ETF分散投資組合，對沖股市波動，兼享美元資產增值機會。

美債 ETF成分股是什麼?

美債 ETF 嘅「成分股」其實就係不同到期日嘅美國國債。

美債 ETF管理費多少？

美債 ETF管理費介紹: 美股約 0.15%

分類
ETF

BND ETF 分析 美國降息週期啟動，而家係咪入市收息好時機？港人債券配置全攻略。

  • BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表
  • 管理費目前是 0.03%
  • 10年平均年回報率 1.99%

BND ETF介紹

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表，主要持有美國政府債、機構債同投資級公司債，分散度好高，適合想穩定收息、降低投組波動嘅投資者。

BND ETF是什麼

BND 係 Vanguard Total Bond Market ETF 嘅代號，對想穩陣投資嘅香港朋友嚟講，佢係一隻極受歡迎嘅低成本債券 ETF .。

  • 穩陣之選： 佢主要追蹤美國整體投資級債券市場嘅表現，包括政府債、企業債等等，分散風險，目標係提供穩定收入。
  • 低成本： 佢以極低嘅管理費聞名，適合長線配置，為你嘅投資組合提供平衡作用！

簡單講，想將部分資金泊入低波動、有穩定派息嘅美債市場？BND 絕對值得你留意！

BND ETF管理費

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF） 的❗管理費目前是0.03%❗

BND ETF月供

月供或定期定額投資BND ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供BND ETF月供服務：

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證券商月供
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BND ETF怎麼買

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9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資BND ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣BND ETF開戶優惠
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華盛證券【了解最新獨家開戶優惠】
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BND ETF派息

殖利率： 佢嘅現時殖利率 (Yield) 通常徘徊喺 3% 至 4% 之間 (會隨市場浮動)，比淨放喺銀行收息吸引得多！

頻率： BND 係每月派息！ 幫你創造穩定現金流。

BND ETF 派息付款日期
$0.238572025年12月03日
$0.243632025年11月05日
$0.237332025年10月03日
$0.242762025年09月04日
$0.241872025年08月05日
$0.235352025年07月03日
$0.240322025年06月04日
$0.236372025年05月05日
$0.240372025年04月03日
$0.219462025年03月05日
$0.23482025年02月05日
$0.233382024年12月27日
$0.222932024年12月04日
$0.227632024年11月05日
$0.220712024年10月03日
$0.225522024年09月05日
$0.223912024年08月05日
$0.22072024年07月03日
$0.218972024年06月05日
$0.213812024年05月06日
$0.21632024年04月04日
$0.202322024年03月06日
$0.211882024年02月06日
$0.210542023年12月28日
$0.200962023年12月06日
$0.202782023年11月06日
$0.19252023年10月05日
$0.195732023年09月07日
$0.192662023年08月04日
$0.184372023年07月07日
$0.186962023年06月06日
$0.179752023年05月04日
$0.18282023年04月06日
$0.164222023年03月06日
$0.175962023年02月06日
$0.172312022年12月29日
$0.164612022年12月06日
$0.162862022年11月04日
$0.156132022年10月06日
$0.156492022年09月07日
$0.15332022年08月04日
$0.148732022年07月07日
$0.148042022年06月06日
$0.140832022年05月05日
$0.198042022年04月06日
$0.12912022年03月04日
$0.136542022年02月04日
$0.270852021年12月29日
$0.134922021年12月06日
$0.134032021年11月04日
$0.13022021年10月06日
$0.135032021年09月07日
$0.13612021年08月05日
$0.13212021年07月07日
$0.134482021年06月04日
$0.130572021年05月06日
$0.192452021年04月07日
$0.128752021年03月04日
$0.13922021年02月04日
$0.290782020年12月29日

BND ETF回報率

根據不同的時間段，BND ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)5.63%
3年 (平均年回報率)4.57%
5年 (平均年回報率)-0.32%
10年 (平均年回報率)1.99%

BND ETF年回報

BND ETF年回報表現算穩定。十年平均約1.53%（截至2025年3月），但近一年回報則有約7.42%。主要風險係利率變動。適合保守投資者收息。

根據最新的數據，BND ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20241.38%
20235.66%
2022-13.11%
2021-1.86%
20207.71%
20198.84%
2018-0.11%
20173.57%
20162.53%
20150.56%
20145.82%
2013-2.10%
20123.89%

BND ETF成分股

BND ETF主要係美國投資級債券，成分包括近半是美國政府公債，其次是公司債同MBS（抵押貸款證券）。 分散性高，信用評級普遍AAA/高評級，屬於穩陣收息類資產。

股票代號BND ETF 10大成分股佔BND ETF 資產百分比
n/aMktliq 12/31/20491.33%
T.4.25 08.15.35United States Treasury Notes0.44%
T.4 02.15.34United States Treasury Notes0.44%
T.4.25 11.15.34United States Treasury Notes0.43%
T.4.625 02.15.35United States Treasury Notes0.42%
T.4.375 05.15.34United States Treasury Notes0.42%
T.3.875 08.15.34United States Treasury Notes0.41%
T.4.25 11.30.26United States Treasury Notes0.41%
T.4.5 11.15.33United States Treasury Notes0.41%
T.3.875 08.15.33United States Treasury Notes0.38%
T.4.125 11.15.32United States Treasury Notes0.36%
T.3.375 05.15.33United States Treasury Notes0.35%
T.1.375 11.15.31United States Treasury Notes0.35%
T.2.875 05.15.32United States Treasury Notes0.35%
T.4 02.28.30United States Treasury Notes0.35%
T.1.25 08.15.31United States Treasury Notes0.34%
T.2.75 08.15.32United States Treasury Notes0.34%
T.1.875 02.15.32United States Treasury Notes0.33%
T.1.625 05.15.31United States Treasury Notes0.32%
T.0.875 11.15.30United States Treasury Notes0.32%
T.4.25 05.15.35United States Treasury Notes0.32%
T.1.125 02.15.31United States Treasury Notes0.32%
T.3.875 05.31.27United States Treasury Notes0.32%
T.0.625 08.15.30United States Treasury Notes0.32%
T.3.5 02.15.33United States Treasury Notes0.31%

BND ETF 總結

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係穩健投資者嘅心水選擇，追蹤美國整體投資級債券市場。

佢嘅分散性高，涵蓋美國政府、企業同MBS債券，平均評級高，風險較低，主要作用係穩定資產組合同收息。不過，回報會受聯儲局利率政策影響。長線睇，適合保守或配置債券嘅香港投資者。

常見問題

BND ETF合理價?

ND合理價極貼近資產淨值（NAV）。唔好追價，要睇聯儲局息口走勢。 現時平均存續期間約5.8至6.7年。預期減息，現價就相對「合理」；宜用定期定額（DCA）分批買入，做資產配置穩定器。

BND ETF成分股是什麼?

BND ETF成分股超過9,000檔，主要係美國投資級債券，包括美國國債（約40-45%）、機構MBS如Federal National Mortgage Assn.（7.79%）同Federal Home Loan Mortgage Corp.（6.89%），Government National Mortgage Assn.（4.93%），再加公司債同其他（25-30%）。

BND ETF定期定額在香港怎麼買？

在香港，BND ETF定期定額（月供）主要靠美股券商。 🇭🇰 香港買BND月供攻略 券商選擇： 首選如盈透證券（IB）等提供零碎股或ETF月供服務的國際平台。 方法： 利用券商的零碎股交易功能，設定每月固定金額買入BND，自動實現定期定額（DCA）。 優勢： 佣金低甚至免佣，入金方便。

BND ETF有咩風險？

BND主要風險係利率風險！因存續期間（Duration）約6年，聯儲局加息會令價格跌，減息則升。 其次有信用風險（但大多是高評級債券，風險低）及流動性風險。長揸係為收息同資產穩定，短炒波動大。

分類
ETF

UGL 攻略 金價升勢未停？2 倍槓桿黃金 ETF 教學：短線博大升必睇！

  • UGL ETF係ProShares推出、以2倍槓做多桿追蹤黃金期貨（日內表現）的ETF
  • 管理費目前是 0.95%
  • 10年平均年回報率 21.81%

UGL ETF介紹

UGL ETF係ProShares推出、以2倍槓桿做多追蹤黃金期貨（日內表現）的ETF，主要俾想短線部署金價走勢嘅投資者使用。UGL每日放大黃金升跌幅，因此潛在回報較高，但同時風險亦大。對香港投資者而言，UGL適合作為短線策略工具，用嚟把握金價波動，但唔適合長期持有，因為槓桿ETF有時間衰減效應，需要密切留意市場走勢同槓桿風險。

UGL ETF是什麼

UGL ETF（ProShares Ultra Gold）係一隻高風險的兩倍槓桿做多黃金ETF。

🚨 核心特點

  • 目標： 旨在追蹤黃金價格的每日變動的兩倍回報。即金價升1%，UGL理論上會升2%。
  • 高風險： 波動性極高，同樣地，如果金價跌1%，UGL理論上會跌2%。
  • 不宜長揸： 因為佢係每日調整槓桿，長期持有會受複利效應同時間衰減影響，導致追蹤誤差嚴重。
  • 適合： 適合睇好金價短期走勢，追求高回報嘅進取型投資者或短線交易者。

香港投資者注意： UGL風險屬性屬非常積極，僅宜作短期策略性操作。

UGL ETF管理費

UGL ETF（ProShares Ultra Gold）的❗管理費目前是0.95%❗

UGL ETF月供

月供或定期定額投資UGL ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供UGL ETF月供服務：

在眾多選擇中，IB 盈透證券以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 IB 盈透證券最新開戶優惠，新客戶限時開戶即送 HKD 300 現金券，讓你跨出投資第一步時，先幫自己加個小雞腿！

證券商月供
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UGL ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資UGL ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

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UGL ETF派息

UGL ETF (ProShares Ultra Gold) 屬於非派息的ETF。

🚫 UGL 唔派息嘅原因

投資目標： 它的主要目標是提供每日的槓桿回報，而不是提供穩定收入（派息）。

資產性質： UGL 係一隻黃金期貨的槓桿 ETF，它並不直接持有會產生利息或股息的資產（例如股票或債券）。它主要通過掉期合約（Swap）和期貨合約來追蹤黃金價格的兩倍變動。

UGL ETF 派息付款日期
不派息不派息

UGL ETF回報率

根據不同的時間段，UGL ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)123.67%
3年 (平均年回報率)61.39%
5年 (平均年回報率)29.18%
10年 (平均年回報率)21.81%

UGL ETF年回報

近一年（截至2025年12月）：回報高達約125%，因為黃金大升。但長期持有會受複利磨損，回報同指數誤差大。絕對不適合長揸，只宜短線炒作！

根據最新的數據，UGL ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202446.36%
202315.56%
2022-7.59%
2021-12.30%
202039.04%
201931.11%
2018-8.02%
201722.50%
201611.67%
2015-22.60%
2014-6.91%
2013-51.65%
20128.01%

UGL ETF成分股

ProShares Ultra Gold ETF（UGL）無所謂「成分股」——佢唔係投資股票，而係透過買入黃金期貨同掉期合約（swap）追蹤 Bloomberg Gold Subindex，目標每日提供「2× 黃金期貨價格變動」回報。
即係話，UGL 唔持有公司股權，投資對象係黃金期貨／衍生商品，所以佢嘅成分唔似一般股票 ETF，而係金融衍生工具同現金／資產準備金。

股票代號UGL ETF 10大成分股佔UGL ETF 資產百分比
n/aGOLD 100 OZ FUTR FEB2690.40%
n/aBLOOMBERG GOLD SUBINDEX SWAP – CITIBANK NA62.19%
n/aBLOOMBERG GOLD SUBINDEX SWAP – UBS AG36.23%
n/aBLOOMBERG GOLD SUBINDEX SWAP – GOLDMAN SACHS11.18%
n/aNET OTHER ASSETS / CASHn/a

UGL ETF 總結

UGL ETF 係一隻追蹤黃金價格每日變動嘅兩倍（2x）槓桿產品。佢唔係用嚟收息，回報完全靠價格升跌。

⚠️ 投資定位

  • 極高風險： 波動性極大，金價升跌都會被放大兩倍。
  • 不宜長揸： 因為複利磨損（Compounding Decay），長期回報會大幅偏離黃金本身的兩倍表現。
  • 只適合： 睇好黃金短期急升，具備進取風險承受能力嘅日內/短線交易者。

香港投資者須知： 屬於高風險工具，新手勿試！

常見問題

UGL ETF合理價?

UGL係槓桿ETF，冇傳統「合理價」概念。 價格應緊貼其淨值（NAV）的兩倍黃金每日變動。判斷是否「合理」，只需睇市價相對NAV有無出現大幅折讓或溢價。 重點： 買入時機取決於你對黃金短線走勢的判斷，而非價格高低。只適合短炒！

UGL ETF成分股是什麼?

UGL主要成分唔係實物黃金，而係黃金期貨合約同掉期合約（Swap），用嚟追蹤黃金價格嘅兩倍（2x）每日表現。

UGL ETF定期定額在香港怎麼買？

UGL係槓桿ETF，不適合長期用定期定額（DCA）！

UGL ETF有咩風險？

UGL ETF風險勁大！2倍槓桿放大金價波動、衍生工具（期貨掉期）風險、每日重置衰減長揸易蝕本、黃金價格受通脹地緣政治影響大震盪、基金關閉同流動性隱憂。香港投資者短線炒刺激，但高風險高回報，唔啱新手或長線，止損要緊，否則血本無歸！

分類
ETF

TIP ETF 評價 2026 抗通脹神器？TIP 派息、收費、回報全解析：香港人對沖通脹必讀債券 ETF！

  • TIP ETF（iShares TIPS Bond ETF）主要投資美國通脹保值債券（TIPS），目的係對沖通脹風險。
  • 管理費目前是 0.18%
  • 10年平均年回報率 2.88%

TIP ETF介紹

TIP ETF係iShares推出、主要投資美國通脹保值債券（TIPS），目的係對沖通脹風險。當物價上升時，TIPS本金會跟住調整，令投資者嘅實際購買力受到保護。TIP ETF分散持有多款美國財政部TIPS，屬於較穩健嘅固定收益產品。對香港投資者嚟講，TIP特別啱喺通脹升溫或利率走勢不明朗時，用作降低風險、提升投資組合防守力。

TIP ETF是什麼

TIP ETF（iShares TIPS Bond ETF）專攻美國抗通膨債券（TIPS），係資產配置中嘅通膨保護利器。

🛡️ 核心賣點

  • 抗通膨： 債券嘅本金會隨消費者物價指數（CPI）變動調整。通膨高企時，本金會跟住升，幫你對抗購買力下降。
  • 低風險： 成分係美國政府發行嘅國債，違約風險近乎零。
  • 收益模式： 派息同時賺取本金通膨調整嘅回報。每月派息。
  • 缺點： 由於存續期間約7至8年，仍有利率風險；如果通膨低迷，回報會較一般公債差。

適合對象： 擔心通膨侵蝕資產、尋求穩定及防禦性收益嘅保守香港投資者。

TIP ETF管理費

TIP ETF（iShares TIPS Bond ETF） 的❗管理費目前是0.18%❗

意思： 每投資 $10,000 美金，每年大約會被扣除 $18 美金作為基金嘅營運及管理費用。

性質： 呢筆費用會每日從基金資產中扣除，直接反映喺ETF嘅NAV（資產淨值）之中，投資者唔需要額外繳付。

TIP ETF月供

月供或定期定額投資TIP ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供TIP ETF月供服務：

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TIP ETF怎麼買

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2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

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5️⃣點擊數量

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TIP ETF派息

TIP ETF係每月派息，主要收益嚟自債券利息同埋通膨調整嘅本金增值。

💰 派息特點

  • 每月派息： 提供穩定現金流。
  • 收益浮動： 派息金額會跟住通膨率變動而調整，通脹高時，派息會增加。
  • 最新年化收益率： 大約2.3%至3.0%左右（實際數字受市場利率影響）。
TIP ETF 派息付款日期
$0.322422025年12月04日
$0.360932025年11月06日
$0.198072025年10月06日
$0.417242025年09月05日
$0.264492025年08月06日
$0.379922025年07月07日
$0.273112025年06月05日
$0.534952025年05月06日
$0.709182025年04月04日
$0.16032024年12月23日
$0.18992024年12月05日
$0.089032024年11月06日
$0.121532024年10月04日
$0.0302024年09月06日
$0.17322024年08月06日
$0.43712024年07月05日
$0.726772024年06月07日
$0.693312024年05月07日
$0.064842024年04月05日
$0.255662023年12月07日
$0.451742023年11月07日
$0.171482023年10月06日
$0.323312023年09月08日
$0.220592023年08月07日
$0.503892023年07月10日
$0.312582023年06月07日
$0.569082023年05月05日
$0.127412023年04月07日
$0.349142022年12月21日
$0.130772022年12月07日
$1.438362022年09月08日
$1.15382022年08月05日
$0.565152022年07月08日
$1.366712022年06月07日
$0.937912022年05月06日
$0.798372022年04月07日
$0.229042022年03月07日
$0.438762022年02月07日
$0.786252021年12月22日
$0.185962021年12月07日
$0.121772021年11月05日
$0.432052021年10月07日
$0.89622021年09月08日
$0.776962021年08月06日
$0.833482021年07月08日
$0.68072021年06月07日
$0.51522021年05月07日
$0.300062021年04月08日
$0.023142020年12月23日

TIP ETF回報率

根據不同的時間段，TIP ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)5.57%
3年 (平均年回報率)3.83%
5年 (平均年回報率)1.21%
10年 (平均年回報率)2.88%

TIP ETF年回報

近年通膨高企，回報較波動。例如，2023年回報約3% – 4%。長期睇，佢主要作用係通膨防禦，唔係追求高增長。當通膨上升，回報表現會較好。

根據最新的數據，TIP ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20241.65%
20233.81%
2022-12.24%
20215.67%
202010.84%
20198.35%
2018-1.42%
20172.92%
20164.68%
2015-1.75%
20143.59%
2013-8.49%
20126.39%

TIP ETF成分股

發行機構： 100% 係美國政府公債，信用風險極低。

類型： 全部都係TIPS，本金會跟住CPI調整，提供通膨保障。

分佈： 涵蓋各種年期嘅TIPS，平均有效存續期間約6.5年。

股票代號TIP ETF 10大成分股佔TIP ETF 資產百分比
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.88 2035-07-154.17%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 2.13 2035-01-154.12%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.88 2034-07-153.86%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.75 2034-01-153.68%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.63 2030-04-153.44%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.13 2033-01-153.42%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.38 2033-07-153.41%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.63 2032-07-153.39%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.63 2029-10-153.33%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 2.13 2029-04-153.24%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 2.38 2028-10-153.21%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2032-01-153.17%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.63 2027-10-153.08%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 1.25 2028-04-153.00%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2027-04-152.99%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2031-07-152.95%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2031-01-152.91%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2030-07-152.86%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.5 2028-01-152.71%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.38 2027-07-152.67%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.13 2030-01-152.61%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.38 2027-01-152.38%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.75 2028-07-152.37%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.25 2029-07-152.35%
n/aTREASURY (CPI) NOTE – 0.88 2029-01-152.04%

TIP ETF 總結

TIP ETF（iShares TIPS Bond ETF）係投資者對抗通膨的防禦型工具，專門持有美國抗通膨債券（TIPS）。

🛡️ 投資定位

  • 核心優勢： 債券本金會隨CPI上升而調整，有效保護購買力。
  • 收益特點： 每月派息，收益同時包含利息及通膨調整。
  • 風險： 雖然信用風險極低，但仍受利率變動影響。

總結： 適合預期通膨升溫、追求資產保值和穩定現金流的香港保守投資者，作為債券配置嘅重要一環。

常見問題

TIP ETF合理價?

通膨預期高時，TIP相對「合理」，因為未來本金增值潛力大。買入時機應視為長期資產保值，不宜短炒，建議用定期定額。

TIP ETF成分股是什麼?

TIP ETF主要持有美國財政部發行嘅通脹保值債券（TIPS），分散於不同到期年期，包括短、中、長期美國政府債。由於全部屬美國國債，信用風險低，適合香港投資者用作通脹對沖同提升組合穩定性。

TIP ETF定期定額在香港怎麼買？

TIP ETF定期定額香港超易買！用Interactive Brokers (IBKR)或Futu開戶，App設定每月自動扣款買TIP，零手續費勁抵！Tiger Broker或HSBC複委託都得，但費貴啲。香港投資者最愛抗通脹債券，穩收息對沖CPI，長線定投分散風險一流，月投$1000美金就夠玩！

TIP ETF有咩風險？

利率風險： 佢平均存續期間約7至8年，聯儲局加息會令債券價格下跌，跌幅大過一般同等年期公債。 通縮風險： 通縮時本金會被調低，派息都會減少。 通膨預期風險： 如果實際通膨低過市場預期，TIP回報會差過普通公債。 總結： 適合長線防禦通膨，短線會受息口波動影響。