- 標準普爾500指數的熱門ETF，追蹤500家美國最大的上市公司
- 管理費目前是 0.0945%
- 淨資產5760億美元
- 10年平均年回報率 12.41%
SPY介紹
隨著2025年的到來，對於希望參與美國股市成長的投資者而言，SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 依然是個極具吸引力的選擇。
1978年成立的全球第三大資產管理公司道富環球顧問公司（State Street Global Advisors）是美國道富公司的投資管理部門，歷史悠久，1993年1月22日推出SPY，是美國股票市場上第一隻ETF，富有劃時代的意義，全球知名，交易量龐大。
SPY追蹤標準普爾500指數(S&P 500 Index)的表現，該指數涵蓋了美國500家大型上市公司，反映美國股市的整體表現。這款ETF管理費相宜，投資方式相對簡單，股息收益及年化報酬率表現穩定，是廣大投資者的入門之選。
本文將深入探討2025年SPY ETF 的各個重要面向，包括其具競爭力的管理費用、如何在香港進行月供買賣、歷史與預期股息資訊，以及過往的年化報酬率表現，協助您全面了解這項投資工具的優勢與特性。
SPY是什麼
SPY即是 SPDR S&P 500 ETF Trust，又名Spider，是一種追蹤標準普爾500指數的表現的交易所買賣基金（ETF）， 也是世界上第一個ETF，SPY規模是目前全球最大，每年穩定地在四個季度派發股息，是個對投資者來說既方便，又有穩定收益的投資方式。
SPY持股的行業比重中，科技股佔31%，金融服務股佔14.21%，醫療保健股佔11.19%，此外也有消費性周期股票、通訊服務、工業及能源等， 前十名的企業包括微軟、蘋果、英偉達及亞馬遜等大家耳熟能詳的美國龍頭公司。
SPY市場流動性極高，差價通常很少，是機構投資者和短期交易者的首選。不過SPY架構上較不靈活，無法利用股息再投資，管理費也比較高，收取0.0945%，追蹤表現也比其他對手略為遜色。
SPY管理費
SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的管理費目前是 0.0945%。
SPY月供
月供或定期定額投資SPY是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供 SPY月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| 盈透證券 | ✓ |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
SPY手續費
SPY月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣SPY手續費
| 證券商 | 買賣SPY手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
SPY怎麼買
您可以透過在香港的券商開戶來投資SPY，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣SPY開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【獨家開戶優惠碼 TALK666 – 送你$500現金券】 |
| 富途牛牛 | 【獨家開戶優惠碼「TALK666」- 送你$1800現金券】 |
| 盈透證券 | 【獨家開戶優惠 – 送你$50現金券】 |
| 華盛證券 | 【獨家開戶優惠碼 LM98 – 送你價值$1300券】 |
| 長橋證券 | 【獨家開戶優惠 – 再送多$1500現金卷】只要輸入邀請碼”GQBDM4″ 入金HK$10,000及保存60日 |
| 漲樂全球通 | 迎新開戶送美股（DIS） |
| uSMART 盈立證券 | 美股免佣 |
| Webull 微牛證券 | 迎新開戶送美股（AAPL） |
富途證券
富途證券SPY 交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SPY交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金前輸入指定富途兌換碼Talk666，入金及留存賺高達HK$1,800 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 開戶存入資金HK$10,000，可獲得HK 400現金， 或HK$600等值特斯拉股票， 或HK$600等值比特幣 |
| 開戶優惠三 | 開戶存入資金HK$80,000，可獲得或HK$1000等值特斯拉股票， 或HK$1000等值比特幣 |
Webull 微牛證券
微牛證券SPY 交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| SPY交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$10,000維持60日，即可獲得HK$600等值蘋果股票 |
| 開戶優惠三 | 首次存入HK$80,000維持60日，即可獲得HK$1688等值蘋果股票 |
老虎證券
老虎證券SPY 交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SPY交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 首次存入HK$10,000，連續60日維持每日平均達HK$10,000或以上，激活總值HK$300交易現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$100,000，連續60日維持每日平均達HK$100,000或以上，激活總值HK$600交易現金券 |
| 開戶優惠三 | Talk Money額外獎勵: HK$500 Apple禮品/HK$500 Netflix禮品卡/HK$500 惠康超市現金券 |
漲樂全球通
漲樂全球通SPY 交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| SPY交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$10,000，次月起連續兩個月維持HK$10,000資產，可獲得HK$500現金券 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$80,000，次月起連續兩個月維持一萬港元資產可獲HK$600 現金券或一股谷歌A股（約值HK$1607） |
華盛證券
華盛證券SPY 交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| SPY交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，送HK$400 + US$25 交易現金券 + HK$500新股認購優惠券 |
| 開戶優惠二 | Talkmoney獨家再送HK$200現金券 |
盈透證券
盈透證券SPY 交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SPY交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶並填寫Talkmoney領取優惠表格，即可獲得HK$50 Apple Gift Card或惠康現金券 |
uSMART 盈立證券
盈立證券SPY 交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SPY交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 新開戶即送HK$1400 uSMART現金券 + 轉倉客戶送$6000 uSMART現金券 |
長橋證券
長橋證券SPY 交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| SPY交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠一（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，港股美股終生免佣 |
| 開戶優惠二（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，三個工作日內送一張 6% 加息券 |
| 開戶優惠三（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000 維持60日，送HK$1,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠四（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$60,000 維持60日，送HK$2,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠五（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$200,000 維持60日及45次股票交易，送HK$3,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠六（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$500,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果平板電腦 Air |
| 開戶優惠七（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$1,000,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果手機 16 Pro Max |
SPY股息
SPY通常每季發放一次股息，在1月、4月、7月和 10月左右付款。
| 付款日期 | SPY派息 |
| 2025年4月30日 | $1.69553 |
| 2025年1月31日 | $1.96555 |
| 2024年10月31日 | $1.74553 |
| 2024年7月31日 | $1.75902 |
| 2024年4月30日 | $1.59494 |
| 2024年1月31日 | $1.90607 |
| 2023年10月31日 | $1.58317 |
| 2023年7月31日 | $1.63837 |
| 2023年4月28日 | $1.5062 |
| 2023年1月31日 | $1.7814 |
| 2022年10月31日 | $1.5964 |
| 2022年7月29日 | $1.57687 |
| 2022年4月29日 | $1.36601 |
| 2021年1月31日 | $1.633 |
| 2021年10月29日 | $1.42812 |
| 2021年7月30日 | $1.37588 |
| 2021年4月30日 | $1.27779 |
| 2020年1月29日 | $1.580 |
| 2020年10月30日 | $1.33922 |
| 2020年7月31日 | $1.36624 |
| 2020年4月30日 | $1.40556 |
| 2020年1月31日 | $1.56999 |
| 2019年10月31日 | $1.38362 |
| 2019年7月31日 | $1.43164 |
| 2019年4月30日 | $1.23312 |
| 2019年1月31日 | $1.43543 |
| 2018年10月31日 | $1.32261 |
| 2018年7月31日 | $1.24557 |
| 2018年4月30日 | $1.09678 |
| 2017年1月31日 | $1.35133 |
| 2017年10月31日 | $1.23457 |
| 2017年7月31日 | $1.18311 |
| 2017年4月28日 | $1.03312 |
| 2017年1月31日 | $1.329 |
| 2016年10月31日 | $1.082 |
SPY 有穩定的季度股息，對於追求長期投資，和希望參與美國股市成長的投資者來說是不錯的選擇。
SPY回報率
SPY的一年、三年、五年及十年回報率如下：
| 平均年 | 平均年回報率 (2025年3月31日) |
| 1年 (平均年回報率) | 8.14% |
| 3年 (平均年回報率) | 8.97% |
| 5年 (平均年回報率) | 18.48% |
| 10年 (平均年回報率) | 12.41% |
SPY年回報
最新SPY年回報率數據如下：
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 24.98% |
| 2023 | 26.19% |
| 2022 | -18.17% |
| 2021 | 28.75% |
| 2020 | 18.37% |
| 2019 | 31.22% |
| 2018 | -4.56% |
| 2017 | 21.70% |
| 2016 | 12.00% |
| 2015 | 1.25% |
| 2014 | 13.46% |
| 2013 | 32.31% |
| 2012 | 15.99% |
| 2011 | 1.89% |
SPY成分股
SPY追蹤美國S&P 500指數，其成分股是指數旗下約500間美國最大的上市公司，公司的權重以市值大小決定。
| SPY 10大成分股 | 佔SPY資產百分比 |
| Apple Inc. | 7.00% |
| Microsoft Corporation | 5.85% |
| NVIDIA Corporation | 5.56% |
| Amazon.com, Inc. | 3.76% |
| Meta Platforms, Inc. | 2.65% |
| Berkshire Hathaway Inc. | 2.05% |
| Alphabet Inc. (GOOGL) | 1.89% |
| Broadcom Inc. | 1.65% |
| Alphabet Inc.I (GOOG) | 1.55% |
| Tesla, Inc. | 1.52% |
常見問題
SPY是一種追蹤標準普爾 500 指數表現的交易所交易基金 (ETF)。簡單來說，投資SPY 就像一次過投資美國五百間最大的上市公司。
SPY追蹤標準普爾 500 指數，其成分股就是標普 500 指數中的五百間 美國大型上市公司， 例如微軟、蘋果、英偉達和亞馬遜。
SPY的管理費目前是 0.0945%。
在香港購買 SPY ETF的方式是透過香港券商開設的投資帳戶進行，SPY本身並未在香港交易所直接上市交易。香港投資者需要透過美股交易平台來購買 SPY。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
