收息必看 全球 10 大債券 ETF 排名：避險、穩定領息、抗通脹工具全攻略

債券 ETF 是甚麼

如果你覺得股市太過「心驚膽戰」，或者想幫自己份糧買份保險，債券 ETF 就係你最值得信賴嘅夥伴。2025 年全球經濟進入新週期，債券唔再只係「悶股」，而係兼具收息同資本增值潛力嘅優質資產。今日我哋盤點全球規模最大、流動性最強嘅 10 大債券 ETF，教你點樣「穩中求勝」。

債券 ETF 有哪些

債券 ETF 主要分為國債（最穩陣）、投資級別公司債（利息較高）同埋高收益債（俗稱垃圾債）。以下係 2025 年全球最受歡迎嘅 10 大名單：

排名	股票代號	債券種類	特色
1	BND	美國全市場債券	買晒全美國國債同優質公司債，最全面。
2	AGG	美國綜合債券	與 BND 齊名，流動性極高，係債市標竿。
3	TLT	20 年期以上美國國債	長債對息口最敏感，降息時升幅最暴力。
4	SHY	1-3 年期美國國債	短債波幅極細，當現金存儲咁用。
5	IEI	3-7 年期美國國債	中短期債券，風險與回報平衡得最好。
6	LQD	投資級別公司債	持有 Microsoft、Apple 等巨頭發行嘅債券。
7	BNDX	全球（除美）債券	分散美國以外地區（如歐、日）嘅債券風險。
8	TIP	通脹掛鉤債券 (TIPS)	專門對抗通脹，保住你嘅購買力。
9	HYG	高收益公司債	利息最高，但違約風險相對較高。
10	EMB	新興市場本幣債	博取東南亞、拉美等新興國家嘅高增長回報。

全球 10 大債券 ETF 的投資渠道

全球 10 大債券 ETF 美股 (海外直接投資)

直接喺美國市場買入債券 ETF 係主流做法，優點係買賣價差細、品種極齊：

• BND / AGG： 呢類大盤債券 ETF 嘅管理費通常低至 0.03%，幾乎係免費幫你管理資產。
• TLT： 喺 2025 年市場預期降息之際，TLT 係好多香港大戶部署「債券牛市」嘅首選。
• 稅務注意： 美股債券 ETF 嘅派息（Interest）同樣會被預扣 30% 稅，但可以透過部分券商申請退稅或選擇特定免稅產品。

全球 10 大債券 ETF 香港 (本地上市選擇)

如果你唔想處理美國稅務，或者想用法定貨幣（HKD/RMB）直接交易，港交所都有好正嘅選擇：

• 3450.HK (Global X 美國 3-5 年國債 ETF)： 港幣計價，專供 30% 股息預扣稅煩惱，實收利息更多！
• 2821.HK (沛富基金)： 追蹤亞洲債券（主要係中國及香港），由官方機構管理，極之穩陣。
• 3199.HK (CSOP 國債 ETF)： 專注於中國國債，係喺香港部署人民幣資產嘅好工具。
• 3110.HK (華夏貨幣市場 ETF)： 雖然係貨幣基金，但性質接近極短債，最啱泊入閒錢收 4 厘幾息。

全球 10 大債券 ETF 如何買

買債券 ETF 同買股票一樣咁方便，甚至更平：

1. 選擇開戶券商：
   • 散戶推介： 富途 (Futu)、老虎證券。介面有清楚嘅「息率」標籤，一睇就知派幾多息。
   • 大戶/專業推介： IB 盈透證券。IB 可以直接買入「直債」（Treasury Bills），回報比 ETF 更直接，且免管理費。
2. 存入資金： 轉賬港幣或美元。
3. 免稅優勢： 喺香港買賣債券 ETF（不論係 3450 呢類港版，定係直接買美版）係免印花稅嘅，交易成本低到可以忽略不計。
4. 下單策略： 建議採取定期定額（月供）。債券價格波幅雖然細，但喺降息週期分批入場，可以鎖定較高嘅長期殖利率。

債券ETF開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

債券ETF開戶優惠表

證券商	買賣債券ETF 戶口開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券	【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券	【了解最新獨家開戶優惠】

總結

邊隻最啱你？

• 極致保守： 揀 SHY 或 3110.HK，當銀行存摺咁睇，利息仲好過普通儲蓄。
• 追求平衡： 揀 BND 或 3450.HK，作為 60/40 股債配置嘅核心。
• 博取暴利： 揀 TLT。一旦美國大幅降息，長債價格會出現類似股票嘅升幅。

免責聲明：本文不構成投資建議。

常見問題

在香港可以如何買入債券ETF？

在香港買入債券ETF，可透過本地或網上證券行開戶，直接交易港交所上市債券ETF，或買入美國上市債券ETF。支援港幣或美元結算，適合追求穩定收息的投資者。

有什麼熱門的債券ETF可以選擇？

熱門債券ETF包括BND、AGG及TLT，主力投資美國國債及投資級債券。香港投資者亦可選擇2819.HK等港交所債券ETF，適合穩健收息配置。

香港債券ETF最受歡迎有哪些？

香港最受歡迎債券 ETF 必睇 3450.HK（美國國債）及 2821.HK（亞洲債券），穩陣收息兼免印花稅。想博降息升值亦可經券商買入美股 TLT 或 BND，門檻低、流動性高，係 2025 年平衡股市風險嘅強心針！