UVIX ETF 評價 跌市翻身神器？2 倍做空標普波動率全拆解：風險、損耗與對沖策略

UVIX ETF管理費

UVIX ETF 全名為 2x Long VIX Futures ETF 的❗管理費目前是1.85%❗

呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $185 美金作為管理同營運費用。

UVIX ETF月供

月供或定期定額投資UVIX ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供UVIX ETF月供服務：

證券商	月供
老虎證券	✓
富途牛牛	✓
IB 盈透證券	✓
華盛證券	X
長橋證券	X
漲樂全球通	X
uSMART 盈立證券	✓
Webull 微牛證券	X

UVIX ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資UVIX ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商	買賣UVIX ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
IB 盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
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UVIX ETF派息

UVIX ETF唔派息。呢隻基金主要持有VIX期貨合約同現金等價物，唔產生定期收益。

派息紀錄：無。

解釋： UVIX 係透過衍生工具模擬回報，加上本身損耗大，根本無利潤可供派發。買 UVIX 係博「股價爆升」，唔係收息。

UVIX ETF 派息	付款日期
唔派息	唔派息

UVIX ETF回報率

根據不同的時間段，UVIX ETF回報率如下

平均年	平均年回報率
1年 (平均年回報率)	-73.46%
3年 (平均年回報率)	-86.34%
5年 (平均年回報率)
10年 (平均年回報率)

UVIX ETF年回報

UVIX 嘅回報表現非常「極端」：

2025 年展望： 隨住地緣政治同經濟數據波動，UVIX 只適合喺「黑天鵝」事件發生前夕或發生當刻入場。

淡市/橫行市： 年回報通常係 -80% 至 -90%。無錯，長揸必輸。

崩盤市： 喺市場大恐慌時（例如 2020 年疫情或 2022 年加息期），UVIX 可以在幾日內升 100% 甚至更多。

根據最新的數據，UVIX ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	-75.24%
2023	-95.28%

UVIX ETF成分股

UVIX 唔係買股票，佢係持有衍生工具：

1. VIX 短期期貨合約： 主要係第一個月同第二個月嘅 VIX 期貨。
2. 現金及抵押品： 用嚟維持槓桿保證金。

由於期貨合約每月到期，基金需要不斷「賣出平價舊約，買入貴價新約」（Contango），呢個過程就係損耗嘅來源。

股票代號	UVIX ETF 10大成分股	佔UVIX ETF 資產百分比
n/a	Cboe Vix Future Jan26	178.02%
n/a	OTHER ASSETS AND LIABILITIES	77.21%
n/a	US Bank Money Market Deposit Account	41.53%
n/a	CBOE VIX FUTURE Feb26	9.93%
n/a	US DOLLARS	0.02%
n/a	Cash Offset	-206.71%

UVIX ETF 總結

優點：

1. 對沖神器： 當標普 500 大跌，佢係少數可以噴火式上升嘅對沖工具。
2. 高槓桿： 2 倍恐慌指數波動，細資金都可以博大回報。

缺點：

1. 長揸必死： 唔適合任何長線投資，只適合日内交易。
2. 損耗驚人： 只要市場一橫行，股價就會陰跌。
3. 風險極高： 唔睇市嘅朋友千祈唔好掂。

最後建議： UVIX 係一把「雙刃劍」。如果你係短線高手，想喺業績期或大選前對沖風險，UVIX 係好工具。但如果你係諗住長揸「儲股票」，請遠離呢隻嘢。

常見問題