BND ETF 分析 美國降息週期啟動，而家係咪入市收息好時機？港人債券配置全攻略。

Adam Nasli

作者 團隊 talkmoney

Adam Nasli

事實查核員 Chris Tam

Adam Nasli

編輯 George Tam

Edited by 19/12/2025

  • BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表
  • 管理費目前是 0.03%
  • 10年平均年回報率 1.99%

BND ETF介紹

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表，主要持有美國政府債、機構債同投資級公司債，分散度好高，適合想穩定收息、降低投組波動嘅投資者。

BND ETF是什麼

BND 係 Vanguard Total Bond Market ETF 嘅代號，對想穩陣投資嘅香港朋友嚟講，佢係一隻極受歡迎嘅低成本債券 ETF .。

  • 穩陣之選： 佢主要追蹤美國整體投資級債券市場嘅表現，包括政府債、企業債等等，分散風險，目標係提供穩定收入。
  • 低成本： 佢以極低嘅管理費聞名，適合長線配置，為你嘅投資組合提供平衡作用！

簡單講，想將部分資金泊入低波動、有穩定派息嘅美債市場？BND 絕對值得你留意！

BND ETF管理費

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF） 的❗管理費目前是0.03%❗

BND ETF月供

月供或定期定額投資BND ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供BND ETF月供服務：

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
華盛證券X
長橋證券X
漲樂全球通X
uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

BND ETF怎麼買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資BND ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣BND ETF開戶優惠
老虎證券【了解最新獨家開戶優惠】
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BND ETF派息

殖利率： 佢嘅現時殖利率 (Yield) 通常徘徊喺 3% 至 4% 之間 (會隨市場浮動)，比淨放喺銀行收息吸引得多！

頻率： BND 係每月派息！ 幫你創造穩定現金流。

BND ETF 派息付款日期
$0.238572025年12月03日
$0.243632025年11月05日
$0.237332025年10月03日
$0.242762025年09月04日
$0.241872025年08月05日
$0.235352025年07月03日
$0.240322025年06月04日
$0.236372025年05月05日
$0.240372025年04月03日
$0.219462025年03月05日
$0.23482025年02月05日
$0.233382024年12月27日
$0.222932024年12月04日
$0.227632024年11月05日
$0.220712024年10月03日
$0.225522024年09月05日
$0.223912024年08月05日
$0.22072024年07月03日
$0.218972024年06月05日
$0.213812024年05月06日
$0.21632024年04月04日
$0.202322024年03月06日
$0.211882024年02月06日
$0.210542023年12月28日
$0.200962023年12月06日
$0.202782023年11月06日
$0.19252023年10月05日
$0.195732023年09月07日
$0.192662023年08月04日
$0.184372023年07月07日
$0.186962023年06月06日
$0.179752023年05月04日
$0.18282023年04月06日
$0.164222023年03月06日
$0.175962023年02月06日
$0.172312022年12月29日
$0.164612022年12月06日
$0.162862022年11月04日
$0.156132022年10月06日
$0.156492022年09月07日
$0.15332022年08月04日
$0.148732022年07月07日
$0.148042022年06月06日
$0.140832022年05月05日
$0.198042022年04月06日
$0.12912022年03月04日
$0.136542022年02月04日
$0.270852021年12月29日
$0.134922021年12月06日
$0.134032021年11月04日
$0.13022021年10月06日
$0.135032021年09月07日
$0.13612021年08月05日
$0.13212021年07月07日
$0.134482021年06月04日
$0.130572021年05月06日
$0.192452021年04月07日
$0.128752021年03月04日
$0.13922021年02月04日
$0.290782020年12月29日

BND ETF回報率

根據不同的時間段，BND ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)5.63%
3年 (平均年回報率)4.57%
5年 (平均年回報率)-0.32%
10年 (平均年回報率)1.99%

BND ETF年回報

BND ETF年回報表現算穩定。十年平均約1.53%（截至2025年3月），但近一年回報則有約7.42%。主要風險係利率變動。適合保守投資者收息。

根據最新的數據，BND ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20241.38%
20235.66%
2022-13.11%
2021-1.86%
20207.71%
20198.84%
2018-0.11%
20173.57%
20162.53%
20150.56%
20145.82%
2013-2.10%
20123.89%

BND ETF成分股

BND ETF主要係美國投資級債券，成分包括近半是美國政府公債，其次是公司債同MBS（抵押貸款證券）。 分散性高，信用評級普遍AAA/高評級，屬於穩陣收息類資產。

股票代號BND ETF 10大成分股佔BND ETF 資產百分比
n/aMktliq 12/31/20491.33%
T.4.25 08.15.35United States Treasury Notes0.44%
T.4 02.15.34United States Treasury Notes0.44%
T.4.25 11.15.34United States Treasury Notes0.43%
T.4.625 02.15.35United States Treasury Notes0.42%
T.4.375 05.15.34United States Treasury Notes0.42%
T.3.875 08.15.34United States Treasury Notes0.41%
T.4.25 11.30.26United States Treasury Notes0.41%
T.4.5 11.15.33United States Treasury Notes0.41%
T.3.875 08.15.33United States Treasury Notes0.38%
T.4.125 11.15.32United States Treasury Notes0.36%
T.3.375 05.15.33United States Treasury Notes0.35%
T.1.375 11.15.31United States Treasury Notes0.35%
T.2.875 05.15.32United States Treasury Notes0.35%
T.4 02.28.30United States Treasury Notes0.35%
T.1.25 08.15.31United States Treasury Notes0.34%
T.2.75 08.15.32United States Treasury Notes0.34%
T.1.875 02.15.32United States Treasury Notes0.33%
T.1.625 05.15.31United States Treasury Notes0.32%
T.0.875 11.15.30United States Treasury Notes0.32%
T.4.25 05.15.35United States Treasury Notes0.32%
T.1.125 02.15.31United States Treasury Notes0.32%
T.3.875 05.31.27United States Treasury Notes0.32%
T.0.625 08.15.30United States Treasury Notes0.32%
T.3.5 02.15.33United States Treasury Notes0.31%

BND ETF 總結

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係穩健投資者嘅心水選擇，追蹤美國整體投資級債券市場。

佢嘅分散性高，涵蓋美國政府、企業同MBS債券，平均評級高，風險較低，主要作用係穩定資產組合同收息。不過，回報會受聯儲局利率政策影響。長線睇，適合保守或配置債券嘅香港投資者。

常見問題

BND ETF合理價?

ND合理價極貼近資產淨值（NAV）。唔好追價，要睇聯儲局息口走勢。 現時平均存續期間約5.8至6.7年。預期減息，現價就相對「合理」；宜用定期定額（DCA）分批買入，做資產配置穩定器。

BND ETF成分股是什麼?

BND ETF成分股超過9,000檔，主要係美國投資級債券，包括美國國債（約40-45%）、機構MBS如Federal National Mortgage Assn.（7.79%）同Federal Home Loan Mortgage Corp.（6.89%），Government National Mortgage Assn.（4.93%），再加公司債同其他（25-30%）。

BND ETF定期定額在香港怎麼買？

在香港，BND ETF定期定額（月供）主要靠美股券商。 🇭🇰 香港買BND月供攻略 券商選擇： 首選如盈透證券（IB）等提供零碎股或ETF月供服務的國際平台。 方法： 利用券商的零碎股交易功能，設定每月固定金額買入BND，自動實現定期定額（DCA）。 優勢： 佣金低甚至免佣，入金方便。

BND ETF有咩風險？

BND主要風險係利率風險！因存續期間（Duration）約6年，聯儲局加息會令價格跌，減息則升。 其次有信用風險（但大多是高評級債券，風險低）及流動性風險。長揸係為收息同資產穩定，短炒波動大。

  • IB盈透證券買賣美股ETF - 最抵

    • ETF佣金： 0.005美元
    • ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
    • ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
    • 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
    • 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
    • 貨幣兌換：比其他證券商低90%
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    作者

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    Chris Tam

    Chris Tam

    事實查核員

    Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

    George Tam

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    編輯

    George Tam 現任 Talk Money 的資深編輯，擁有超過 15 年金融科技行業的工作經驗。他曾任職於多家國際證券商，George 發現投資者對於了解證券商、信用卡、銀行帳戶等金融產品的透明費用越來越重視，深入比較分析各類金融產品的費用結構，協助讀者做出更明智的財務決策。