- 分析比較: 4隻黃金反向ETF美股
- 槓桿: 1x至3x
- 管理費: 0.75%至0.95%
怎麼做空黃金或沽空黃金
做空黃金，或稱沽空黃金，意指預期金價將下跌時所採取的交易策略。常見方式包含交易黃金期貨，透過先賣出期貨合約，待價格下滑後再買入平倉以獲取價差。此方式具備槓桿效應，可放大收益亦放大風險。
另一種方式是透過反向黃金ETF，此類ETF旨在追蹤金價的反向表現，當金價下跌時，ETF價格反而上漲。其優點在於交易如同股票般便捷，但可能存在追蹤誤差及管理費用。部分平台亦提供現貨黃金的沽空交易，然需留意其交易成本與風險。
此外，沽空黃金礦業公司股票亦為間接方式，金價下跌通常對礦業公司股價產生負面影響。然而，股價受多重因素影響，非僅與金價連動。
黃金反向ETF是什麼
黃金反向ETF是一種特殊的交易所交易基金，其目標是追蹤並實現與黃金價格走勢相反的投資回報。當黃金價格上漲時，反向ETF的價格通常會下跌；反之，當黃金價格下跌時，其價格則可能上漲。
此類ETF並非直接持有黃金，而是透過運用期貨、掉期等金融衍生工具來達成反向追蹤的目的。值得注意的是，多數反向ETF的設計目標在於追求單日反向表現，長期持有可能因複利效應與每日重新調整而產生與預期不符的結果。
市場上亦存在槓桿型反向黃金ETF，其旨在放大黃金價格變動的反向效果，潛在收益與風險皆更高。投資者常利用反向ETF進行短期投機，或在持有黃金相關資產時作為避險工具。
黃金反向ETF美股有哪些
美國市場上有多種可供選擇的美股黃金反向ETF
- PowerShares 德銀放空黃金 DGZ ETF
- ProShares 两倍做空黃金 GLL ETF
- PowerShares 德銀兩倍放空黃金 DZZ ETF
- MicroSectors 黃金礦業每日三倍放空 GDXD ETF
黃金反向ETF代碼及比較
黃金反向ETF產品代碼及比較
| ETF代碼 | ETF名稱 | 槓桿 | 管理費用 (年) | 資產價值 | 成立時間 |
| DGZ | PowerShares 德銀放空黃金 | 1x | 0.75% | 200萬美元 | 2008-02-27 |
| GLL | ProShares 两倍做空黃金 | 2x | 0.95% | 4000萬美元 | 2008-12-01 |
| DZZ | PowerShares 德銀兩倍放空黃金 | 2x | 0.75% | 200萬美元 | 2008-02-27 |
| GDXD | MicroSectors 黃金礦業每日三倍放空 | 3x | 0.95% | 4900萬美元 | 2020-12-02 |
黃金反向ETF什麼買
您可以透過在香港券商開戶投資黃金反向ETF，而且通常會有開戶優惠。
| 證券商 | 買賣黃金反向ETF開戶優惠 |
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| 富途牛牛 | 【獨家開戶優惠碼「TALK666」- 送你$1800現金券】 |
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富途證券
富途證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金前輸入指定富途兌換碼Talk666，入金及留存賺高達HK$1,800 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 開戶存入資金HK$10,000，可獲得HK 400現金， 或HK$600等值特斯拉股票， 或HK$600等值比特幣 |
| 開戶優惠三 | 開戶存入資金HK$80,000，可獲得或HK$1000等值特斯拉股票， 或HK$1000等值比特幣 |
Webull 微牛證券
微牛證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$10,000維持60日，即可獲得HK$600等值蘋果股票 |
| 開戶優惠三 | 首次存入HK$80,000維持60日，即可獲得HK$1688等值蘋果股票 |
老虎證券
老虎證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 首次存入HK$10,000，連續60日維持每日平均達HK$10,000或以上，激活總值HK$300交易現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$100,000，連續60日維持每日平均達HK$100,000或以上，激活總值HK$600交易現金券 |
| 開戶優惠三 | Talk Money額外獎勵: HK$500 Apple禮品/HK$500 Netflix禮品卡/HK$500 惠康超市現金券 |
漲樂全球通
漲樂全球通黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$10,000，次月起連續兩個月維持HK$10,000資產，可獲得HK$500現金券 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$80,000，次月起連續兩個月維持一萬港元資產可獲HK$600 現金券或一股谷歌A股（約值HK$1607） |
華盛證券
華盛證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，送HK$400 + US$25 交易現金券 + HK$500新股認購優惠券 |
| 開戶優惠二 | Talkmoney獨家再送HK$200現金券 |
盈透證券
盈透證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶並填寫Talkmoney領取優惠表格，即可獲得HK$50 Apple Gift Card或惠康現金券 |
uSMART 盈立證券
盈立證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 新開戶即送HK$1400 uSMART現金券 + 轉倉客戶送$6000 uSMART現金券 |
長橋證券
長橋證券黃金反向ETF交易收費表
| 黃金反向ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠一（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，港股美股終生免佣 |
| 開戶優惠二（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，三個工作日內送一張 6% 加息券 |
| 開戶優惠三（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000 維持60日，送HK$1,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠四（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$60,000 維持60日，送HK$2,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠五（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$200,000 維持60日及45次股票交易，送HK$3,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠六（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$500,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果平板電腦 Air |
| 開戶優惠七（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$1,000,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果手機 16 Pro Max |
常見問題
黃金反向ETF是一種特殊的交易所交易基金，其目標是追蹤並實現與黃金價格走勢相反的投資回報。當黃金價格上漲時，反向ETF的價格通常會下跌；反之，當黃金價格下跌時，其價格則可能上漲。
黃金反向ETF旨在從黃金價格下跌中獲利。在美國市場，您可以找到幾種選擇。ProShares UltraShort Gold (GLL) 提供兩倍的反向槓桿。MicroSectors Gold Miners -3X Inverse Leveraged ETNs (GDXD) 則提供三倍的反向槓桿，但追蹤的是金礦公司指數。DB Gold Short ETN (DGZ) 和 Deutsche Bank AG London Gold Double Short ETN (DZZ) 提供一倍和兩倍的黃金期貨反向敞口。WisdomTree Gold 1x Daily Short ETP Securities (SBUL) 提供一倍的黃金指數反向敞口。請注意，這些產品風險較高，通常適合短期交易。
通常可透過在提供國際市場交易的券商平台進行買賣。這些平台讓您能接觸到在交易所掛牌的黃金反向ETF產品。開戶後，您可搜尋相關ETF代碼，例如ProShares UltraShort Gold (GLL)等，並在交易時段內下單買入。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
