- 發行公司：Grayscale Investments
- 追蹤標的：比特幣 (Bitcoin)
- 管理費：1.5%
- 10年平均年回報率: 75.41%
GBTC介紹
GBTC，全名 Grayscale Bitcoin Trust，是由 Grayscale Investments 發行的比特幣信託基金。對於香港的投資者而言，GBTC 提供了一個在傳統證券市場接觸比特幣的途徑，而無需直接購買、儲存和管理這種加密貨幣。
Grayscale Investments 是一家領先的加密資產管理公司，於 2013 年成立，是 Digital Currency Group (DCG) 的子公司。同年，Grayscale 推出了首個比特幣信託基金，即 GBTC。最初，GBTC 僅供機構和認可投資者進行私募。然而，在 2015 年，GBTC 獲得了美國金融業監管局（FINRA）的批准，開始在場外交易市場（OTCQX）公開交易，股票代碼為 GBTC。這使得更多投資者能夠通過其現有的經紀帳戶買賣 GBTC 的股票，從而間接投資比特幣。
在 2024 年 1 月 11 日，GBTC 成功轉型為在紐約證券交易所 Arca (NYSE Arca) 上市的比特幣現貨交易所交易基金（ETF），股票代碼維持為 GBTC。這一轉變被視為加密貨幣市場發展的重要里程碑，為更廣泛的投資者群體提供了更便捷、更具流動性的比特幣投資工具。Grayscale 在推動 GBTC 轉型為 ETF 的過程中扮演了關鍵角色，並在與美國證券交易委員會（SEC）的溝通和法律挑戰中展現了其決心。
GBTC是什麼
GBTC 的全名是 Grayscale Bitcoin Trust，中文可以翻譯為「灰度比特幣信託基金」。簡單來說，GBTC 是一種投資工具，讓投資者可以在傳統的股票市場上間接投資比特幣，而不需要直接購買、儲存和管理比特幣這種加密貨幣。
GBTC管理費
GBTC 目前的管理費是每年 1.50%。
這表示如果您投資了價值 10,000 美元的 GBTC，那麼每年將會被收取 150 美元的管理費用。這項費用涵蓋了管理和保管信託基金中比特幣的所有相關成本。
GBTC手續費
在香港交易 GBTC 時，所產生的手續費會因您使用的證券行而有所不同。以下是一些香港券商可能收取的 GBTC 交易相關費用：
| 證券商 | 買賣GBTC手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
GBTC怎麼買
您仍然可以考慮在香港的證券商開戶投資 GBTC，或許還能享有他們提供的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣GBTC開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【獨家開戶優惠碼 TALK666 – 送你$500現金券】 |
| 富途牛牛 | 【獨家開戶優惠碼「TALK666」- 送你$1800現金券】 |
| 盈透證券 | 【獨家開戶優惠 – 送你$50現金券】 |
| 華盛證券 | 【獨家開戶優惠碼 LM98 – 送你價值$1300券】 |
| 長橋證券 | 【獨家開戶優惠 – 再送多$1500現金卷】只要輸入邀請碼”GQBDM4″ 入金HK$10,000及保存60日 |
| 漲樂全球通 | 迎新開戶送美股（DIS） |
| uSMART 盈立證券 | 美股免佣 |
| Webull 微牛證券 | 迎新開戶送美股（AAPL） |
富途證券
富途證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金前輸入指定富途兌換碼Talk666，入金及留存賺高達HK$1,800 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 開戶存入資金HK$10,000，可獲得HK 400現金， 或HK$600等值特斯拉股票， 或HK$600等值比特幣 |
| 開戶優惠三 | 開戶存入資金HK$80,000，可獲得或HK$1000等值特斯拉股票， 或HK$1000等值比特幣 |
Webull 微牛證券
微牛證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$10,000維持60日，即可獲得HK$600等值蘋果股票 |
| 開戶優惠三 | 首次存入HK$80,000維持60日，即可獲得HK$1688等值蘋果股票 |
老虎證券
老虎證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 首次存入HK$10,000，連續60日維持每日平均達HK$10,000或以上，激活總值HK$300交易現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$100,000，連續60日維持每日平均達HK$100,000或以上，激活總值HK$600交易現金券 |
| 開戶優惠三 | Talk Money額外獎勵: HK$500 Apple禮品/HK$500 Netflix禮品卡/HK$500 惠康超市現金券 |
漲樂全球通
漲樂全球通GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$10,000，次月起連續兩個月維持HK$10,000資產，可獲得HK$500現金券 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$80,000，次月起連續兩個月維持一萬港元資產可獲HK$600 現金券或一股谷歌A股（約值HK$1607） |
華盛證券
華盛證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，送HK$400 + US$25 交易現金券 + HK$500新股認購優惠券 |
| 開戶優惠二 | Talkmoney獨家再送HK$200現金券 |
盈透證券
盈透證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶並填寫Talkmoney領取優惠表格，即可獲得HK$50 Apple Gift Card或惠康現金券 |
uSMART 盈立證券
盈立證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 新開戶即送HK$1400 uSMART現金券 + 轉倉客戶送$6000 uSMART現金券 |
長橋證券
長橋證券GBTC交易收費表
| GBTC交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠一（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，港股美股終生免佣 |
| 開戶優惠二（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，三個工作日內送一張 6% 加息券 |
| 開戶優惠三（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000 維持60日，送HK$1,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠四（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$60,000 維持60日，送HK$2,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠五（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$200,000 維持60日及45次股票交易，送HK$3,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠六（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$500,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果平板電腦 Air |
| 開戶優惠七（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$1,000,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果手機 16 Pro Max |
GBTC回報率
GBTC回報率如下：
| 平均年 | 平均年回報率 (2025年3月31日) |
| 1年 (平均年回報率) | 14.44% |
| 3年 (平均年回報率) | 19.57% |
| 5年 (平均年回報率) | 63.23% |
| 10年 (平均年回報率) | 75.41% |
GBTC年回報
2011年至2024年，GBTC年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 137.30% |
| 2023 | 317.61% |
| 2022 | -75.80% |
| 2021 | 7.03% |
| 2020 | 290.72% |
| 2019 | 106.56% |
| 2018 | -82.10% |
| 2017 | 1557.21% |
| 2016 | 93.10% |
| 2015 | 106.69% |
| 2014 | -59.96% |
常見問題
GBTC 的全名是 Grayscale Bitcoin Trust，中文可以翻譯為「灰度比特幣信託基金」。簡單來說，GBTC 是一種投資工具，讓投資者可以在傳統的股票市場上間接投資比特幣，而不需要直接購買、儲存和管理比特幣這種加密貨幣。
GBTC 目前的年度管理費是 1.50%。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
