- 分析比較: 17隻美股反向ETF
- 槓桿: 1x至3x
- 管理費: 0.47%至1.15%
怎麼做空美股或沽空美股
做空美股或沽空美股，意指投資者預期股價將下跌，並透過相應的操作來獲取利潤。傳統上，最直接的方式是透過券商進行融券賣出（Short Selling）。這個過程包括向券商借入股票並在市場上賣出，當股價下跌後，再以較低的價格買回相同的股票歸還給券商，其中的價差就是利潤。然而，融券賣出需要開設保證金帳戶，且券商可能隨時要求補繳保證金（Margin Call），同時還需支付借券費用，風險相對較高，潛在虧損理論上是無限的。
除了直接融券賣出，投資者也可以考慮使用美股反向ETF（Inverse ETF）。這類ETF的設計目標是追蹤特定指數或資產的反向表現，例如，如果S&P 500指數下跌1%，某隻反向S&P 500 ETF的目標是上漲一定的比例（可能是1倍、2倍或3倍）。相較於融券賣出，反向ETF的操作更為簡便，投資者只需像買賣一般股票或ETF一樣進行交易，且最大損失僅限於投入的本金，無需擔心補繳保證金的問題。
美股反向ETF是什麼
美股反向ETF（Inverse ETF）是一種特殊的交易所交易基金（ETF），其設計目標是追求與特定美股指數或資產表現相反的每日回報。簡單來說，如果追蹤的指數在某一天下跌1%，該反向ETF的目標是上漲約1%（扣除費用）。這類ETF讓投資者在不直接進行融券賣出的情況下，也能從市場下跌中獲利，或作為對沖現有股票投資組合下跌風險的工具。
反向ETF通常透過使用衍生性金融商品，例如期貨合約、掉期協議等，來達成其反向追蹤的目的。這些ETF會每日調整其投資組合，以確保其表現符合當日的反向目標。在美國市場，反向ETF的代號通常會包含特定的字母來標示其為反向型，例如帶有”Short”或”S”的代號。此外，也存在槓桿型反向ETF，例如”Ultra”或”2X”表示追求兩倍的反向每日回報，而”UltraPro”或”3X”則表示追求三倍的反向每日回報。
美股反向ETF有哪些
市場上主要的美國反向ETF發行商包括 ProShares 和 Direxion，它們提供了多種追蹤不同指數和具有不同槓桿倍數的反向ETF產品。
- ProShares UltraPro Short QQQ
- ProShares Short S&P500
- ProShares Short QQQ
- ProShares UltraPro Short S&P500
- ProShares UltraShort S&P500
- ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas
- Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares
- -1x Short VIX Futures ETF
- Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares
- Tradr 2X Short TSLA Daily ETF
- ProShares UltraShort QQQ
- ProShares Short Russell2000
- Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares
- Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares
- Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares
- Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares
- Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2x Shares
- ProShares UltraShort Gold
美股反向ETF代碼及比較
美股反向ETF產品代碼及比較
| ETF代碼 | ETF名稱 | 槓桿 | 管理費 (年) |
| SQQQ | ProShares UltraPro Short QQQ | 3x | 0.95% |
| SH | ProShares Short S&P500 | 1x | 0.89% |
| SOXS | Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares | 3x | 0.97% |
| PSQ | ProShares Short QQQ | 1x | 0.95% |
| SVXY | ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF | 0.5x | 0.95% |
| SPXU | ProShares UltraPro Short S&P500 | 3x | 0.89% |
| KOLD | ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas | 2x | 0.95% |
| SDS | ProShares UltraShort S&P500 | 2x | 0.89% |
| SPXS | Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares | 3x | 1.02% |
| TSLQ | Tradr 2X Short TSLA Daily ETF | 2x | 1.15% |
| TMV | Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares | 3x | 0.95% |
| SPDN | Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares | 1x | 0.47% |
| FNGD | MicroSectors FANG+™ Index -3X Inverse Leveraged ETN | 3x | 0.95% |
| DOG | ProShares Short Dow30 | 1x | 0.95% |
| SJB | ProShares Short High Yield | 1x | 0.95% |
| GLL | GLL ProShares UltraShort Gold | 2x | 0.95% |
| DUST | Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2x Shares | 2x | 0.93% |
美股反向ETF什麼買
在香港券商開戶即可投資美股反向ETF，常有開戶優惠。
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微牛證券美股反向ETF交易收費表
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老虎證券美股反向ETF交易收費表
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漲樂全球通
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| 美股反向ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
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| 開戶優惠五（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$200,000 維持60日及45次股票交易，送HK$3,000 Apple Gift Card |
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常見問題
美股反向ETF（Inverse ETF）是一種特殊的交易所交易基金（ETF），其設計目標是追求與特定美股指數或資產表現相反的每日回報。簡單來說，如果追蹤的指數在某一天下跌1%，該反向ETF的目標是上漲約1%。
市場上主要的美國反向ETF發行商包括 ProShares 和 Direxion，它們提供了多種追蹤不同指數和具有不同槓桿倍數的反向ETF產品。此外，T-Rex 和 GraniteShares 等公司也發行一些針對特定個股的反向ETF。
購買美股反向ETF的流程與一般美股或ETF的交易方式類似，您需要透過一個可以交易美股的券商帳戶進行操作。